期货逆价差（期货逼仓是什么意思）

本文导读目录：

1、期货逆价差

2、期货逼仓是什么意思

3、期货避险比率模型是什么

4、期货那家平台比较好

期货逆价差

期货逆价差：所谓价差，就是商品期货中的远月合约和近月合约之间价格的差距。通常远月和近月之间都会有价格的差异，很少有相同的价格，即使出现相同的价格时，这种现象也会很快改变。

价差通常分为顺价差、逆价差和同价差。

1、期货顺价差：远月合约价格高于近月合约价格的现象称之为顺价差。 在正常的情况下，商品期货的价格都是按远高近低的顺序依次排列。

2、期货逆价差：近月合约价格高于远月合约价格的现象称之为逆价差。由于受到市场需求的影响，现货价格出现持续攀升，从而会导致期货的近月合约的价格快速上涨，所以近月价格会高于远月价格。

3、期货同价差：远月合约和近月合约处在相同的价格或价差相差甚微，此为同价差。由于市场消费不振，库存过剩等原因，会导致出现一时的同价差现象，但是通常同价差现象不会持续太久。

期货逼仓是什么意思

期货逼仓是指期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为“多逼空”和“空逼多”两种方式。

空逼多：操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金实力不能接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。

多逼空：在一些小品种的期货交易中，当操纵市场者预期可供交割的现货商品不足时，即凭借资金优势在期货市场建立足够的多头持仓以拉高期货价格，同时大量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货市场的价格同时升高。这样当合约临近交割时，迫使空头会员和客户要么以高价买入期货合约认赔平仓出局；要么以高价买入现货进行实物交割，甚至因无法交出实物而受到违约罚款，这样多头头寸持有者即可从中牟取暴利。

期货避险比率模型是什么

期货避险比率模型是什么？我国学者对于避险比率的估计，在模型方法上主要了沿用了国外学者所采用模型，包括主流的静态模型和动态模型，其中动态模型除了最为常见的GARCH模型外，还有基于GARCH模型的拓展模型，包括Coupla、马尔科夫转移模型等等

在研究对象上，在股指期货推出以前，主要针对我国的商品期货品种，包括农产品期货、金属期货与能源期货等等。后来随着2010年沪深300股指期货的推出，很多学者变将股指期货作为重点研究对象，从不同模型、不同时间周期等角度展开研究。

虽然现有关于避险的研究有很多，得出的结论也各不相同，但是我们发现学者们对于采用何种模型来估计避险比率这一点还没有达成一致观点，Kumar等(2008)指出这种不统一的原因在于，不同国家的市场环境特点不同，不同市场的期货品种特点也不同。其中在对贵金属期货的避险研究当中，都是单独以黄金期货或是白银期货为研究对象，还没有文献将两者放在一起进行比较研究。

同时还值得注意的是，纵观现有的对期货避险功能的研究文献，都是以日间对数收益率(计算方法为:后一日的收盘价对数与前一日的收盘对数之差)为研究对象，而彭红枫(2015 )在文中指出，极差收益率比起日间对数收益率能够更加准确地刻画资产的价格波动，能够更好地反映出日内头寸的风险。

在期货市场保证金制度的存在条件下，如果出现大幅的期货价格波动，期货投资者可能面临较大亏损，当保证金余额低于维持保证金时，投资者就必须交纳追加保证金，否则就会被强行平仓，从而达不到利用期货来进行避险的目的。

文献指出因为极差收益率能够更好地拟合期现货的价格波动，利用极差收益率建立套保模型估计出的避险比率来建仓，从理论上来说能够避免价格的巨幅波动带来的强行平仓风险，更加符合保证金的市场制度，确定的避险比率更加符合实际，从而可以获得更好地避险效果。

同时他利用了铜期货数据进行了实证研究，发现铜期货基于极差收益率估计的避险比率所确定的投资组合具有更大的风险降低效果。

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期货那家平台比较好

期货那家平台比较好？随着期货市场的不断发展，越来越多的人开始关注期货，期货品种也越来越多，今天小编就为大家整理了国内正规期货交易所有哪些、期货品种有哪些可以交易的相关内容。

一、国内期货平台期货交易所

中国境内目前拥有五大期货交易所，分别是上海期货交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心，大连商品交易所、郑州商品交易所，不同的交易所有不同的期货品种，其中期货品种分为商品期货、金融期货。

二、国内期货交易品种

1.上海期货交易所可以交易以下品种：铜、铝、锌、铅、镍、锡、黄金、白银、螺纹钢、线材、热轧卷板、燃料油、石油沥青、天然橡胶、纸浆。

2.中国金融期货交易所可以交易以下品种：沪深300(IF)、上证50(IH)、中证500(IC)、2年期国债、5年期国债、10年期国债。

3.上海国际能源交易中心可以交易以下品种：只能交易原油期货。

4.大连商品交易所可以交易以下品种：黄大豆一号、黄大豆二号、豆粕、豆油、玉米、玉米淀粉、聚乙烯(L)、棕榈油、聚氯乙烯(PVC)、焦炭、焦煤、铁矿石、鸡蛋、纤维板、胶合板、聚丙烯(PP)、乙二醇期货。

5.郑州商品交易所可以交易以下品种：强麦、普麦、棉花、棉纱、苹果、白糖、PTA、菜籽油、油菜籽、菜籽粕、早籼稻、平板玻璃、动力煤、粳稻、甲醇、晚籼稻、硅铁、锰硅。

三、期货品种分类

商品期货： 铜、铝、锌、铅、镍、锡 、黄金、白银、橡胶、螺纹钢、热轧卷板、沥青、燃料油、线材；大豆、豆粕、豆油、棕榈油、焦煤、焦炭、铁矿石、玉米、玉米淀粉、鸡蛋、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、纤维板、胶合板;菜籽粕、菜籽油、棉花、白糖、动力煤、玻璃、甲醇、pta、强麦、油菜籽、新早籼稻、晚籼稻、粳稻、硅铁、锰硅、苹果、棉纱、原油。

金融期货：沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、二年期国债、五年期国债、十年期国债。

温馨提示：WTI原油周一跳涨8%后转跌3%。具体操作请关注彩云红网APP，市场瞬息万变，投资需谨慎，操作策略仅供参考。

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