做好期货投资的必备条件（做市商制度的分类有哪些）

本文导读目录：

1、做好期货投资的必备条件

2、做市商制度的分类有哪些

3、做市商的两种办法

4、做期货与做股票的区别有哪些

做好期货投资的必备条件

做好期货投资的必备条件：首先不要对期货投资有恐惧的心理，期货投资与股票投资一脉相承，对于它们的分析也大同小异，都分为三个部分：基本面的分析，技术面的分析和在市场优劣势时候的综合运用。

期货市场如同自然的竞争，优胜劣汰，适者生存，笔者认为其实期货投资更像一场游戏，只有优胜者能够在竞争者盈利，落后者一定会输钱。有些期货投资者经常给笔者一些疑问：为什么我跟身边人同样的投资，站在同一起跑线上，为什么别人选择的期货就能够赚钱，而我却被套其中?机会都是留给有准备的人，上帝给予的机会是平等的，如果你仔细的观察你会发现你比别人少了这些东西：

一，笨鸟先飞，对于期货的关心程度，你绝对没有别人更上心。

二，在信息获取的渠道之上你一定在某些方面没有别人得到的资料或者信息多和好。

三，在期货市场上你们的见解有所区别，可能别人看的更远，想的更仔细。

四，在期货市场中，别人可能有着完整的交易体系，在时机来临的时候能够做出果断的反应。

对于每一个期货的投资，基本面分析就像公司的战略，通过它可以决定是否应该进入市场，进入市场后的方向。价格走势技术分析就像是公司张贴在外界的公告，将期货市场的消息告诉大家，来吸引投资者不断地进入。对于期货市场基本面的分析最重要的是有前瞻性，着手现在，观察未来;对于技术面的分析和决策，重在灵活性，能够根据市场的变动，随时运用不同的技术手段进行客观的应对。期货市场是一个通过供求关系平衡性来预测市场价格走势的基本市场，在这里面我们必须弄懂期货的供求，货币金融的变动因素，经济的周期性还有一些突发事件和政治事件(比如：近段时间的马航事件，乌克兰与俄罗斯的政治之争等)。

跟所有市场一样，期货市场也遵循着经济学的原理，供给增加的时候期货的价格就会下跌，需求增加的时候期货的价格就会上涨，供给就是期货库存，当期产量与进口加其他期货的总和，需求与供给相反，是消费量，出口，期末库存的总和。技术面的分析主要遵循道氏理论，通过价格趋势与成交量的变动来做出最好的决策。

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做市商制度的分类有哪些

从某种意义上来说，期权市场有两类参与者——公众投资者和做市商。公众投资者既包括个人投资者，也包括专业的机构投资者，比如共同基金、养老基金、对冲基金等。那么做市商制度的分类有哪些呢？

先从交易制度说起，交易制度可以分为集合竞价、连续交易和做市商制度。集合竞价由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，交易系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程。连续竞价制度遵循“价格优先、时间优先”原则，由交易所对订单进行连续撮合，A股股票市场采用的就是这种交易制度。

做市商制度又分成垄断做市商制度和竞争性做市商制度，前者是指某一只证券只有一个做市商，后者是指一只证券至少有两名以上做市商，比如做市商制度的发源地美国纳斯达克市场实行的就是竞争性做市商制度。

目前，上证所开展的期权全真模拟交易采用的是在竞价交易制度下引入竞争性做市商的混合交易制度。在竞价交易基础上，做市商就期权合约不断向投资者报出买卖价格，并在相应价位上接受投资者的买卖要求。

混合交易制度下，做市商在交易系统中并不享有特殊地位，做市商的双边报价与投资者的委托共同参与集中撮合，交易仍然严格按照 “价格优先、时间优先”原则进行。

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做市商的两种办法

做市商的两种办法：从全球范围来看，在过去两百年间，做市商制一直在黄金现货交易中处于垄断地位。由于历史的原因，做市商在中国才刚起步。

了解国外做市商的机理以及实际运作模式，无论对市商还是对投资人，都有重要意义。

做市商的主要职能，其实就是中介。虽然这个词儿在中国没有太好的名声，但是作为市场经济的重要力量，中介无处不在，区别只是大家是否意识到了它的存在。我们有闲散资金直接存入商业银行获得存款利率，而需要资金的人则直接找商业银行用贷款利率借钱。借贷双方互不相识，商业银行并也不生产人民币，商业银行就是人民币的中介。

中介和做市商，作为买卖双方之间的中间人，解决了买卖双方的时间差、地域差造成的交易困难，因此获得了买卖之间的价差形成的利润。根据每个做市商的商业模式的不同，价差形成的利润占公司总利润的比例可以从很小到全部。

做市商通过报出不可撤销的买卖价，风险随之而来。买价过低卖价过高，就会失去市场。反之，则风险陡增。中间商对市场趋势的把握程度有限，而厂家和消费者通常拥有更多的内部消息。于是一些机构依据他们在信息方面的优势，在做市商没有及时跟上市场节奏的时候，根据做市商承诺的买卖价，进行套利，造成做市商风险。原本做市商的目的是低买高卖，结果在某些市场情况下变成了低卖高买。做市商在市场和风险之间如何平衡利益，是一个貌似无法解决的难题。经过近百年的实践，专家学者逐渐总结出两条解决思路。

第一种思路着眼于降低风险。这部分做市商不管客户的买卖动机，只关心自己手上的头寸。他们调整买卖价格，以使得在某一个很短的时间内买卖基本平衡，基本保证手上的净头寸很少，从而最大程度地降低了风险。这种模型出现在20世纪80年代。模型将买入和卖出作为两个独立的泊松过程输入交易系统。交易系统根据买卖的接单速度、单量和价格，分别调整买卖报价，保证库存净头寸在0附近漂。因为风险很低，所以利润很薄。有研究表明此种做市商模式年利润不到10%，在银行系统被广泛采用。

第二种思路着眼于提高利润。他们相信市场反映一切。无论内部消息怎么得来，如果想获利，那些人必须在市场上交易才行。市商通过分析自己接到的买卖单子，获得他们认为是正确的市场信号，然后调整价差，以获得更高的利润。虽然利用了程序化交易的很多技术，其基本道理和股市的技术分析差不太多，都是根据成交量、价格、变动速度等信息，短暂地预测未来的走势，然后加大市场趋势方向的成本，从而获取预测成功带来的额外利润。

以这两种思路为基础，结合量化交易技术，目前国外又开发出自适应模型、动态模型、数量模型等多种做市商模式。通过跨市场套利，做市商已经打通了证券、外汇、黄金、大宗商品之间的通道，形成了一个统一的金融产品交易市场。

国内做市商目前刚刚起步，尚处于探索阶段。与国外百年老店相比，无论“武器”还是“武艺”，都不可同日而语。随着改革开放的深入，国外金融机构进入中国只是迟早的事。如何抓住这也许很短暂的时间苦练内功，培育本土做市商力量，是一个值得探讨的课题。

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做期货与做股票的区别有哪些

做期货与做股票的区别有哪些？做期货与做股票有什么区别?投资,一定要搞清楚期货和股票的区别。下面由小编为你分享做期货与做股票的区别的相关内容，希望对大家有所帮助。

做期货与做股票的区别

投资，一定要搞清楚期货和股票的区别：

【品种】 期货比较活跃的品种只有几个，便于分析。

股票品种有2000多种，看一遍都很困难，分析起来就更不容易。

【资金】 期货是保证金交易，用5%的资金可以做50%的交易，资金放大10倍，杠杆作用十分明显。

股票是全额保证金交易，有多少钱买多少钱的股票。

【交易方式】 期货是T+0交易，有做空机制，可以双向交易。

股票是T+1，没有做空机制。

【参与者】期货是由想回避价格风险的生产者和经销商还有愿意承担价格风险并且获取风险利润的投机者共同参与的。 股票的参与者基本上以投机者居多(投机者高位套牢被迫成为投资者)

【作用】期货最显着的特点就是提供了给现货商和经销商一个回避价格风险以及投资者财富管理的市场。

股票最主要的作用是融资，也就是大家经常说的圈钱。

【信息披露】期货信息主要是关于产量，消费量，主产地的天气等报告，专业报纸都有报告，透明度很高。

做好期货投资的必备条件的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于做市商制度的分类有哪些、做好期货投资的必备条件的信息别忘了在本站进行查找喔。

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