黄金期货的风险（黄金期货的风险类别）

本文导读目录：

1、黄金期货的风险

2、黄金期货的风险类别

3、黄金期货短线交易技巧

4、黄金期货策略的重要性

5、黄金期货经纪公司如何选择

黄金期货的风险

黄金期货的风险：黄金期货的风控制度严格。在此之前，黄金期货规则的制定注重充分发挥市场功能，更有利于风险控制这两个核心问题。

上期所风控管理办法规定，当黄金期货某合约持仓量达2万手时，交易所将公布该月份合约及交割月份合约前20名会员的成交量及买卖持仓量排名。这一标准比其他品种更为严格，如燃料油期货的持仓限制为10万手。

为做好黄金期货上市准备工作，上期所同步修改了《风险控制管理办法》。新办法增加了与黄金期货相关的内容，如，当某合约连续三个交易日（即D1、D2、D3交易日）的累计涨跌幅（N）达到10%；或连续四个交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）的累计涨跌幅（N）达到12%；或连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累计涨跌幅（N）达到14%时，交易所可根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓、调整涨跌停板幅度、限期平仓、强行平仓等措施中的一种或多种措施，但调整后的涨跌停板幅度不超过20%。

此外，在交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，会员及法人投资者黄金期货持仓应调整为3手的整倍数，自然人投资者黄金期货合约持仓应当调整为0手。也就是说，自然人到期不能进行交割。业内人士表示，此前不少自然人对于黄金交割兴趣较大，但此次风险办法予以充分提示，有利于防范投资者的交割风险。

黄金期货的风险类别

从风险种类上来看，黄金期货的风险类别主要包括市场风险、资金风险（流动性风险）、交割风险、信用风险（营运风险）、违规风险。

黄金期货的风险类别第一是市场风险。

市场风险主要是因为价格波动引起的系统和非系统的风险。那么黄金的市场风险到底和其他的金属品种的市场风险有什么区别呢？首先可以看到黄金价格受到多重因素的影响，其中政策面因素尤其大，政策方面的因素首先是美元的走势。例如2008年6月10号这一天，正是因为美元的坚挺导致黄金价格的暴跌。从以往的历史看，在过去20年里，美元的走势和黄金基本呈现负相关的关系。美元一旦坚挺，黄金的上涨趋势价格就不大能上涨难以为继。如果美元下跌的话，黄金价格立刻就会有上涨的趋势。第二个因素是石油的价格，这在最近一段时间来看尤其明显，石油价格与黄金价格呈正相关的关系如果石油的价格上涨的话黄金的价格也会跟着上涨，那是因为石油常被称为是黑色黄金，而且影响这两个品种的因素比较相似，因此这两个是成正相关的关系。

除了美元和石油对金价有影响之外，各国的货币政策也是长期以来影响黄金价格的一个因素，货币政策直接作用在各国的通货膨胀率。对于通货膨胀可分两部分考虑，一是长期的缓慢的通货膨胀，这并不会立刻的影响黄金的上涨，二是短期的迅速的通货膨胀，这会明显引起人们对黄金的偏好。

还有一个因素就是官方出售黄金的行为。因为大量的黄金储备都在一些政府和国际组织的手里，比如2008年4月，国际货币基金组织计划出售4万多吨黄金的行为，第二天就加速了黄金价格下跌的趋势。

黄金之所以受这些因素的影响，主要是因为黄金不仅具有商品属性，还具有金融属性，而其金融属性占据主导地位。同时黄金还是个全球性市场，各个市场之间价格走势是相互影响的。通过比较各个市场之间的价格走势，我们可以得知上海期货交易所的黄金价格基本与TOCOM、COMEX的黄金价格保持一致。黄金期货的风险类别第二是资金风险。

资金风险是由于无力满足现金流动的需要而引起的。期货市场有杠杆交易的特点，而黄金价格波动比较频繁，包括交易亏损、保证金比例调整、交割期临近都有可能引起资金的缺口。如果因为保证金不足而导致强平，会使投资者受到无谓的损失。但是相对市场风险而言，资金风险可以通过比较好的资金运作来进行管理。

黄金期货的风险类别第三是交割风险。

交割方面黄金与其他品种不同的就是它是以3的整数倍作为交割单位的，其次个人不能进入交割月。

黄金期货的风险类别第四是信用风险。

这需要重点说明。首先是代理交易人、经纪人等的信用风险情况，在目前期货市场处于一个逐渐发展壮大的过程中，有很多新的投资者进入期货市场，他们会委托居间人、经纪人、代理交易人帮他们进行交易。但是这些经纪人的诚信度却没有保障。这里有个比较典型的案例，某天一个远月合约上突然出现了一起异常的交易行为，两个账户在涨停价开仓之后立即在跌停价位平仓，相差的价位非常大，交易所感觉交易异常，立刻要求期货公司向客户了解情况。其中一个客户说他当天没有进行过交易，也不知道这笔交易，他的账户是交给一位在网上认识的经纪人代理操作的，后来经过我们调查了解到这个经纪人通过这种手法将委托人账户上的资金转到自己的账户上去，这个案例反映的就是委托交易中的信用风险。

对于一些自营会员或机构投资者，同样存在诚信的问题。自营会员或机构投资者都设有专门的期货部门或期货交易人员。对于这些人员缺乏有效的监督机制，就有可能给公司带来巨大风险，许多大家耳熟能详的风险事件都是由于交易员擅自行动，公司内控失灵引起的。有一个案例比较典型，这是一家铜的套期保值企业，企业内设有期货部，有一个主管和两个交易员。某天交易所发现在这家企业在一个远期合约上和一个个人账户之间发生了一笔对敲交易，交易所于是就进行了电话询问。根据该企业的说明，当天下单交易的是一个刚刚从事期货行业不到三个月小伙子，他那天比较紧张，把这批单子敲错了。但根据交易所的成交记录以及对方账户的情况来看，显然不是错单。随后通过细致的调查以及与这家企业财务主管进行面谈。最后这家企业终于看出了这不是简单的错单行为，而是交易员有计划地侵占企业账户资金的行为。这家企业缺乏对交易员的监督审核，是导致公司内控失灵，发生风险的重要原因。

黄金期货的风险类别第五是违规风险。

违规风险主要指期货市场投资者及期货公司在参与市场的过程中引发的违规违法行为所产生的风险。违规风险可能引起哪些后果呢？首先违规行为会面临交易所的处罚措施，交易所目前的处罚措施包括罚款、暂停交易、暂停开仓、吊销交易公司的执照等等。此外，违规行为还可能引起交易所的临时处置措施。

交易所的临时处置措施是为防止违规后果进一步扩大而做出的限制性措施。比如说要求投资者出面处理情况、要求强行平仓、要求暂停出金等等。暂停出金的时候投资者的交易仍可以继续进行，但是资金就不能转出了。

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黄金期货短线交易技巧

黄金期货交易技巧有很多，相信很多投资者有自己的一套方法和习惯，今天小编给大家分享几个有用的黄金期货短线交易技巧，希望对大家的投资操作有帮助。

技巧一：短线也要控制风险。

不管是黄金还是股票等等其他投资产品，短线操作就像游击战，以获得实利为最终落脚点。打得赢就打，打不赢就跑，要保存有生力量，要设置止损或者及时止损。

技巧二：绝对不能贪，要明白短线薄利的道理。

因为是短线，除非出现巨大的超级行情，一般不会马上就有非常大的利润，道理很简单，你今天可能在马路上捡到有500块的红包，但你能指望天天捡吗？

所以应该给自己定一个合理的利润目标，达到目标马上出局，等待下一次交易机会。

技巧三：仓位合理。

做黄金期货短线交易最好不要重仓，建议执行10%的建仓和总仓不能超过30%。如果非要重仓，在单边行情的时候，可以酌情考虑。

技巧四：做好应急方案。

我们是人不是神，所以并不是每一次判断都会准确，当判断失误时，或者出现突发行情打破自己节奏时，应该怎么做？

比如说买黄金跌，结果近期黄金一直在涨，那么表示判断失误了。若为稳妥起见，可提前设置好止损，也就是你可以承受的损失。如果你认为黄金将会继续涨，那么应该果断平仓。

黄金期货策略的重要性

黄金期货策略的重要性：策略，也可以称作为方式，是我们从事操作交易所必须依据的东西。策略，必须结合起来才能发挥其神奇的效果。

对于一笔完整的操作，就是多个策略结合起来运用的结果。单个策略即便使用，也无法发挥其功效。

多个策略结合起来后就称为系统，即操作系统，也就是操作所需要的一整套方式。

只有有了自己的操作系统，那样我们的操作才不会迷茫，至少在任何时候，遇到任何问题，我们知道该如何去解决。

有了自己的操作系统之后，自己在操作之路上才能够快速的成长。

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黄金期货经纪公司如何选择

黄金期货投资者要想在期货市场投资成功，首先得进入这个市场，为自己寻找一家合适的期货经纪公司。小编今日在此为大家简单介绍黄金期货经纪公司如何选择。

什么样的期货公司才是合适的期货公司？

第一点，它必须合法。如果投资者没有选择合法的期货公司，是没有利益保障的，即使交易很成功，到最后都也可能一无所有，功亏一篑。

合法的期货经纪公司在交易现场会有中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》和国家工商总局颁发的营业执照。而且期货经纪公司在异地开设的合法的营业部也应该有上述证件。无论是许可证还是营业执照，上面都标明了有效期限。由于中国证监会对期货经纪公司及其营业部实行年检制，所以必须注意所选择的期货经纪公司是否按时通过年检是很重要的。

其次，期货经纪公司能否确保客户资金安全、商业信誉如何也是重要的条件。一般来说，运作规范、严格遵守不自营规定的期货经纪公司的可靠程度比较高。

最后，投资者还要看所选期货经纪公司的硬件和软件设施。如，期货公司是否开通热自助委托交易、手续费的收取标准是否合理、有哪些信息系统、是否开通网上交易、交易速度怎么样、是否有专设的研究咨询部门等。

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黄金期货的风险的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于黄金期货的风险类别、黄金期货的风险的信息别忘了在本站进行查找喔。

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