价外看涨期权（价差与基差的区别是什么）
本文导读目录：
1、价外看涨期权
2、价差与基差的区别是什么
3、价差交易与套利交易的差异
价外看涨期权
价外看涨期权：虚值期权，又称价外期权，是指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。
实值期权是看涨期权（看跌期权）的履约价格低于（高于)标的物价格，买方立即执行就可获利的期权；平值期权是看涨期权（看跌期权）的履约价格等于或近似等于标的物价格，买方立即执行不赢不亏的期权。
如果把企业的股权资本看作是一种买方期权，则标的资产即是企业的总资产，而企业的负债值可看作是期权合约上的约定价。期权的有效期即与负债的期限相同。
当标的资产的市价低于看涨期权(call)的行使价或高于看跌期权(put)的行使价时，该期权即处于价外状态。标的资产是指行使期权时可以买进或卖出的资产。
价差与基差的区别是什么
价差与基差的区别：
基差：某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的差异。即基差=现货价格—期货价格。
价差：不同市场、不同时间、不同品种之间有关联的期货合约价格间的差异。具体分为日期价差、市场间价差、商品间价差。对于其中日期价差的计算，我们统一定义为：日期价差=近期月份价格—远期月份价格。
期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。
从严格意义上来说期货并非是商品，而是一种标准化的商品合约，在合约中规定双方于未来某一天就某种特定商品或金融资产按合约内容进行交易。期货交易则是相对于现货交易的一种交易方式，它是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。期货交易的对象并不是商品（标的物）本身，而是商品（标的物）的标准化合约。
价差交易与套利交易的差异
首先，在套利交易中，我们最重要工作是复制和反向交易，而价差交易不需要复制，直接对两个价格的差进行交易，比如股指期货和沪铜期货无论如何都不能构成套利交易，但这不妨碍我们对两者价格的差进行交易。
其次，随着市场效率的提高，套利交易机会将显著减少，而理论上只要构成价差的两个价格还存在，就存在价差交易机会。
目前香港的股指期货市场就是如此——期现套利基本消失，但价差交易仍维持很大的量。
第三，套利交易交易的是实际资产与复制资产价格之间的偏差。
如果价差偏离持续增加，我们也可以做价差偏离扩大的交易，比如目前沪深300指数1003合约和1004合约的价差为100点，我们预计其会增大，则可做多价差。
以上内容就是本文关于价差交易与套利交易的差异的简单介绍，想了解更多期货投资知识，请关注彩云红期货网相关期货知识栏目。
彩云红期货网小编推荐阅读知识：期货高手 期货合约 期货和现货的区别 期货夜盘品种
价外看涨期权的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于价差与基差的区别是什么、价外看涨期权的信息别忘了在本站进行查找喔。
网站声明：本文“价外看涨期权（价差与基差的区别是什么）”文章内容来源于互联网整理，以学习为目的，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至 1150287142@qq.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
