期货如何交易（期货如何加仓）

本文导读目录：

1、期货如何交易

2、期货如何加仓

3、期货如何对冲

期货如何交易

所谓期货，一般是指期货合约，由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。那么，究竟期货如何交易呢？

期货交易是以现货交易为基础，以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。它是指为转移市场价格波动风险，而对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式。

期货交易的基本规则有以下几点：

1、合约标准化

期货市场交易的对象是期货合约，期货合约对标的物的数量、质量等级和交割等级及替代品升贴水标准、交割地点、交割时间等条款都是标准化的，交易双方不需对交易的具体条款进行协商，便利了期货合约的连续买卖，具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本。

2、保证金制度

期货交易实行保证金制度，也即交易者在期货交易时需缴纳少量的保证金，一般为所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%-10%），就可以完成数倍乃至数十倍的合约交易。由于期货交易能够以少量资金进行较大价值额的投资，具有杠杆效应，使期货交易具有高收益高风险的特点。

3、双向交易和对冲机制

双向交易，也就是期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端(称为买入建仓)，也可以卖出期货合约作为交易的开端(称为卖出建仓)，也就是通常所说的“买空卖空”。与双向交易的特点相联系的还有对冲机制。

在期货交易中大多数交易者并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约，而是通过与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任。具体说就是买入建仓之后可以通过卖出相同合约的方式解除履约责任，卖出建仓后可以通过买人相同合约的方式解除履约责任。

期货交易的双向交易和对冲机制的特点吸引了大量期货投机者参与交易，因为在期货市场上，投机者有双重的获利机会：期货价格上涨时，可以通过低买高卖来获利；价格下降时，可以通过高卖低买来获利，并且投机者可以通过对冲机制免除进行实物交割的麻烦。投机者的参与大大增加了期货市场的流动性。

4、当日无负债结算制度

期货交易所实行当日无负债结算制度，又称“逐日盯市”，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价格对交易者当天的盈亏状况进行结算，如果交易者严重亏损，保证金账户资金不足时，要求交易者必须在下一日开市前追加保证金，以做到“每日无负债”。客户如果不能按时追加保证金的，期货公司会将客户部分或全部持仓强行平仓，直至保证金余额能够维持剩余头寸。

5、涨跌停板制度

涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过这个幅度的报价将被视为无效，不能成交。期货市场最大涨跌停板幅度一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。

6、强行平仓制度

强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓数量超出规定的限额时，交易所或期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强制平仓的制度。

以上内容大致介绍了期货如何交易以及期货交易的基本规则。

期货如何加仓

期货交易中的基础术语名词很多，加仓就是其中之一，意思是在原有持仓的几乎上继续在某个价位买入相同方向的单子。那从具体来说，期货如何加仓？

加仓是资金管理的重要组成部分，要不要加仓，什么时候加仓，加错了怎么办等等都是有着严格要求的，而且具体加仓策略需要根据具体情况进行调整。

加仓主要是针对趋势交易中因看好某个品种但又要防止看错导致一次性亏损过大，看对但仓位不够从而采取的一种资金管理策略。

加仓主要考虑的因素有以下几个方面：

一是首单必须处于浮盈状态并确保即使加错仓也不会导致盈利变亏损，所以对加仓的浮盈幅度有一定要求，浮盈不够会导致在一个区域累计过多仓位从而增加风险。

二是加仓的时机选择，通常加仓的具体点位是在假设没有首仓的情况下出现新的进场信号时，一旦加仓错误需要连同首仓一起走掉，但加仓后的止损可以用偏大一些，防止小波动造成的“趋势没走坏，但底仓丢了”的尴尬局面。

三是加仓主要针对看好未来走势并且还有较大预期空间的品种，不能单纯因为首单有较大浮盈而进行加仓，不然容易造成“加仓加仓，浮盈亏光”的悲剧。

四是加仓的品种，通常因为看好某品种可以在单品种的不同发展阶段考虑加仓，而单纯从技术层面看好某品种是不够的，需要基本面、资金面、技术面三者统一的时候才会出现参与度高的趋势行情，所以单纯从技术角度进行的趋势交易，建议加仓可以加在别的品种上，在首单安全的前提下放大整体仓位。

五是技术层面的加仓除了考虑首仓安全之外，还需要考虑相对区域累计过重仓位的风险，此时可以从资金配置的角度把仓位分散在关联度较低的品种上并且形成多空配置，防止系统性风险。

下面为大家介绍一下几种常见的加仓方法。

一、金字塔加仓法

所谓"金字塔加注法"，用简单例子说明，就是在第一次投入5万元购买某品种，第二次投入4万元买同一个品种，第三次投入3万元再买同一个品种，每次投入数额都比上一次少。由于此法多半用于"追涨"，所以每次加仓的价位都比上一次高，购买的数量也比上一次少，画出来就像一个底部大顶尖小的金字塔。

这种加仓方法的好处在于，当行情朝我们不利的方向发展的时候，不至于让我们先前赚得的利润都亏回去。另外当行情朝我们有利的方向发展的时候回让我们赚的更多，所以这种加仓方法也深受很多投资者的喜爱。

二、倒金字塔加仓方法

倒金字塔法与金字塔法加仓的方式整好是相反的。当我们第一次花5万元买入某个品种时，第二次加仓我们就要用7万或更多，到第三次加仓的时候用的资金要比第二次还要多。其实种方法在我们期货交易中并不是很适用，因为期货交易本身就是一个高风险的工作，如果我们采用这种方法可能会让我们面临的风险更大，同样高风险必然带来高回报，但是我还是不建议投资者使用这种方法。因为我们期货交易更重要的是稳健，而不是去寻求一时的暴利。

三、矩形加仓方法

矩形加仓方法是指，一开始进场的资金量，占总资金的一个固定的比例，如果行情按相反反向发展，逐步加仓，摊平成本，加仓也遵循这个固定比例。这种加仓方法的优点在于每次加仓都是是固定的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。矩形的加仓方法相对倒金字塔而言也是比较合理的。

以上就是对期货如何加仓以及常见的加仓方法的简单介绍。

期货如何对冲

期货对冲是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法，是指同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

期货对冲交易的操作方法：

1、不同的期货品种的对冲交易

这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下，买进某一期货品种，卖出另一期货品种，在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利。

2、不同期货市场的同一期货品种的对冲交易

因为地域和制度环境不同，同一种期货品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的，并且也是在不断变化的。这样在一个市场做多头买进，同时在另一个市场做空头卖出，经过一段时间再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。

3、期货和现货的对冲交易

即同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是期货对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。

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