欢迎来到 - 彩云红期货交易网!
主页 > 期货交易知识 > 金融期权有哪些品种(金融期权的内在价值)

金融期权有哪些品种(金融期权的内在价值)

期货交易知识 2023-06-15 20:45123互联网彩云红本文有2129个文字,大小约为10KB,预计阅读时间6分钟
【导读】今天给各位分享金融期权有哪些品种的知识,其中也会对金融期权的内在价值进行解释,如果能碰巧解决你现在面临的问题,别忘了关注本站,现在开始吧

金融期权有哪些品种(金融期权的内在价值)

本文导读目录:

1、金融期权有哪些品种

2、金融期权的内在价值

3、金融期权的功能

4、金融期权的基本类型

5、金融期权的形成与发展

金融期权有哪些品种

金融期权的品种主要包括股票期权、利率期权和外汇期权。

股票期权:是在单个股票基础上衍生出来的选择权,股指期权主要分为两种,一种是股指期货衍生出来的股指期货期权,另一种是从股票指数衍生出来的现货期权。

利率期权:是一种与利率变化挂钩的期权,到期时以现金或者与利率相关的合约进行结算。

外汇期权:也称货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。

金融期权是以期权为基础的金融衍生产品,指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易的合约。具体地说,其购买者在向出售者支付一定费用后,就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。

金融期权与金融期货有着相似的功能。从一定的意义上说,金融期权是金融期货功能的延续和发展,具有与金融期货相同的套期保值和发现价格的功能,是一种行之有效的控制风险的工具。

金融期权的功能主要有下列几点:

1、套期保值

套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,与其抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

2、价格发现

价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的市场中,通过集中竞价形成期权价格的功能。

3、投机

骑墙套利策略是外汇投机者使用的一种方法。所谓骑墙套利是指同时买入协定价、金额和到期日都相同的看涨期权和看跌期权。在这种策本是有限的(即两倍的权利金),无论汇率朝哪个方向变动,期权买方的净收益一定是某种倾向汇率的差价减去两倍的权利金。即是说,只要汇率波动较大,即汇率差价大于投资成本,无论汇率波动的方向如何,期权买方即投资者均可受益。

金融期权的内在价值

金融期权的内在价值的大小取决于期权协定价格与标的物市场价格之间的关系。

履约价值,期权合约本身具有的价值,即买方执行期权能获得的收益。

协定价格是期权买卖双方在期权成交时约定执行买卖标的物的价格。

依据协定价格与市场价格之间的关系,期权可以分为实值期权、虚值期权和平价期权。

以Evt表示内在价值,s表示市场价格,x表示协议价格,m交易单位,则:

看涨期权的内在价值为:若S>X,则Evt=(s- x).m,否则为0。

看跌期权的内在价值为:若S金融期权的时间价值。

外在价值,期权买方购买期权实际上支付的价格超过内在价值的部分价值。

期权买方之所以愿意支付较高的额外费用,是希望标的物随着时间的推移和市场价格的变动,导致内在价值增加。

间接计算:用实际价格减去内在价值。

以上内容就是本文关于金融期权的内在价值的简单介绍,想了解更多金融期权的内在价值相关期权以及期货投资知识,请关注彩云红期货网相关期货知识栏目。

金融期权的功能

金融期权的功能:金融期权(financial option)是以期权为基础的金融衍生产品,指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。

金融期权与金融期货有着相似的功能。从一定的意义上说,金融期权是金融期货功能的延续和发展,具有与金融期货相同的套期保值和发现价格的功能,是一种行之有效的控制风险的工具。

套期保值

套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,与其抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

价格发现

价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的市场中,通过集中竞价形成期权价格的功能。

盈利

期权的盈利主要是期权的协定价和市价的不一致而带来的收益。这种独特的盈利功能是吸引众多投资者的一大原因。

投机

骑墙套利策略是外汇投机者使用的一种方法。所谓骑墙套利是指同时买入协定价、金额和到期日都相同的看涨期权和看跌期权。在这种策本是有限的(即两倍的权利金),无论汇率朝哪个方向变动,期权买方的净收益一定是某种倾向汇率的差价减去两倍的权利金。即是说,只要汇率波动较大,即汇率差价大于投资成本,无论汇率波动的方向如何,期权买方即投资者均可受益。

以上内容就是本文关于金融期权的功能的简单介绍,想了解更多金融期权的功能相关期权以及期货投资知识,请关注彩云红期货网相关期货知识栏目。

金融期权的基本类型

金融期权的基本类型:场内交易的金融期权主要包括股票期权、利率期权和外汇期权。

金融期权(financial option)是以期权为基础的金融衍生产品,指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。

股票期权与股票期货分类相似,主要包括股票期权和股指期权。股票期权是在单个股票基础上衍生出来的选择权,股指期权主要分为两种,一种是股指期货衍生出来的股指期货期权,例如新加坡交易所交易的日经225指数期权,是从新加坡交易所交易的日经225指数期货衍生出来的;另一种是从股票指数衍生出来的现货期权,例如大阪证券交易所日经225指数期权,是日经225指数衍生出来的。

两种股指期权的执行结果是不一样的,前者执行得到的是一张期货合约,而后者则进行现金差价结算。

以上内容就是本文关于金融期权的基本类型的简单介绍,想了解更多金融期权的基本类型相关期权以及期货投资知识,请关注彩云红期货网相关期货知识栏目。

金融期权的形成与发展

金融期权的形成与发展:18世纪,英国南海公司的股票股价飞涨,股票期权市场也有了发展。南海“气泡”破灭后,股票期权曾一度因被视为投机、腐败、欺诈的象征而被禁止交易长达100多年。

早期的期权合约于18世纪90年代引入美国,当时美国纽约证券交易所刚刚成立。19世纪后期,被喻为"现代期权交易之父"的拉舍尔·赛奇(RussellSage)在柜台交易市场组织了一个买权和卖权的交易系统,并引入了买权、卖权平价概念。然而,由于场外交易市场上期权合约的非标准化、无法转让、采用实物交割方式以及无担保,使得这一市场的发展非常缓慢。

1973年4月26日,芝加哥期权交易所(CBOE)成立,开始了买权交易,标志着期权合约标准化、期权交易规范化。70年代中期,美洲交易所(AMEX)、费城股票交易所(PHLX)和太平洋股票交易所等相继引入期权交易,使期权获得了空前的发展。1977年,卖权交易开始了。与此同时,芝加哥期权交易所开始了非股票期权交易的探索。

1982年,芝加哥货币交易所(CME)开始进行S&P500期权交易,它标志着股票指数期权的诞生。同年,由芝加哥期权交易所首次引入美国国库券期权交易,成为利率期权交易的开端。同在1982年,外汇期权也产生了,它首次出现在加拿大蒙特利尔交易所(ME)。该年12月,费城股票交易所也开始了外汇期权交易。1984年,外汇期货期权在芝加哥商品交易所的国际货币市场(IMM)登台上演。随后,期货期权迅速扩展到欧洲美元存款、90天短期及长期国库券、国内存款证等债务凭证期货,以及黄金期货和股票指数期货上面,几乎所有的期货都有相应的期权交易。

此外,在80年代金融创新浪潮中还涌现出一支新军“新型期权”(exoticoptions),它的出现格外引人注目。"新型"之意是指这一类期权不同于以往,它的结构很“奇特”,有的期权上加期权,有的则在到期日、协定价格、买入卖出等方面含特殊规定。由于结构过于复杂,定价困难,市场需求开始减少。90年代以来,这一势头已大为减弱。90年代,金融期权的发展出现了另一种趋势,即期权与其他金融工具的复合物越来越多,如与公司债券、抵押担保债券等进行"杂交",与各类权益凭证复合,以及与保险产品相结合等,形成了一大类新的金融期权产品。

彩云红期货网小编推荐阅读知识:多头 建仓 期货基础知识 期货培训

金融期权有哪些品种的介绍就聊到这里吧,感谢你花时间阅读本站内容,更多关于金融期权的内在价值金融期权有哪些品种的信息别忘了在本站进行查找喔。

网站声明:本文“金融期权有哪些品种(金融期权的内在价值)”文章内容来源于互联网整理,以学习为目的,不拥有所有权,不承担相关法律责任如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至 1150287142@qq.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。

彩云红期货交易网汇集了几乎全部的期货交易知识、期货实用操作技巧以及股票入门基础知识等内容应有尽有,让您寻找相关的期货交易知识轻而易举!

Copyright @ 2023 彩云红期货交易网-期货交易知识分享助你重塑交易认知! 版权所有 备案号:粤ICP备2023010256号

联系QQ: 951153822 邮箱地址:951153822@qq.com