期货交易的开盘价是怎么定的（期货交易的开盘价是怎么定的_1）

本文导读目录：

1、期货交易的开盘价是怎么定的

2、期货交易的开盘价是怎么定的_1

3、期货交易的当日无负债制度

4、期货交易的手续费怎么算

5、期货交易的操作方式有哪些

期货交易的开盘价是怎么定的

期货市场开盘价是通过集合竞价产生。每一交易日开市前的5分钟内，前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后面1分钟为集合竞价撮合时间，产生的开盘价随即在行情栏中显示。

集合竞价的产生：

交易系统按照价格优先和时间优先原则，对所有有效的买单按申报价由高到低排列，对所有有效的卖单按申报价由低到高排列。交易系统依次将排在队列前面的买单和卖单配对成交，直到不能成交为止。

如果最后一笔成交是完全成交，即买单数量与卖单数量相等，则取最后一笔成交的买入申报价和卖出申报价的算术平均价为开盘价；

如果最后一笔成交是部分成交，则取部分成交的定单申报价为开盘价，该价格按期货合约的最小变动价位取整。

如果没有成交，则以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价。

期货交易的开盘价是怎么定的_1

期货市场开盘价是通过集合竞价产生。每一交易日开市前的5分钟内，前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后面1分钟为集合竞价撮合时间，产生的开盘价随即在行情栏中显示。

《郑州商品交易所交易细则》第四十六条规定：“集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。”(说明：三家交易所都是如此规定)根据这一规定，集合竞价产生价格的方法是：

1、交易系统按照价格优先和时间优先原则，对所有有效的买单按申报价由高到低排列，对所有有效的卖单按申报价由低到高排列；

2、交易系统依次将排在队列前面的买单和卖单配对成交，直到不能成交为止；

3、如果最后一笔成交是完全成交，即买单数量与卖单数量相等，则取最后一笔成交的买入申报价和卖出申报价的算术平均价为期货开盘价；如果最后一笔成交是部分成交，则取部分成交的定单申报价为开盘价。该价格按期货合约的最小变动价位取整；

4、如果没有成交，则以集合竞价后的第一笔成交价为期货开盘价。

期货交易的当日无负债制度

期货交易的当日无负债结算制度：当日无负债结算制度，又称“逐日盯市”。

当日无负债结算制度原则是结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对会员和投资者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少保证金。

交易结束后，一旦会员或投资者的保证金余额低于规定的标准时，将会收到追加保证金的通知，两者的差额即为追加保证金金额。

在《中国金融期货交易所结算细则》（征求意见稿）中，结算是分层次进行的，即中金所按照当日无负债结算原则对结算会员进行结算，该层次结算完成后，结算会员按照当日无负债结算原则对投资者和非结算会员进行结算；非结算会员按照同样原则对投资者进行结算。

中金所在盘中根据实时价格对会员持仓进行试结算，有权要求持仓浮亏较大的会员在规定时间内追加保证金，对未及时补足的会员停止开新仓。

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期货交易的手续费怎么算

期货交易的手续费怎么算？期友，你真得会计算期货交易手续费吗？你知道手续费到底是如何收取的吗？

需要注意的是，交易手续费不是一成不变的，各大交易所不定期会有调整，尤其是市场波动较大时，然后期货公司也会随之调整。

说明：下文皆以交易所规则、标准来解读，个人账户具体收取规定和标准请以个人账户为准。

一、收取方式与计算公式

不同期货品种采取不同收取方式，目前交易所的手续费有两种收取方式：

①按手数，即一手多少元，如沪铝合约为3元/手。此种收取方式对应计算公式为：

N手某期货合约手续费=固定手续费×N手

②按照成交金额的比例，一般都是万分之多少。此种收取方式对应计算公式为：

N手某期货合约手续费=开仓/平仓成交价×交易单位×手续费率×N手

二、单双边收取

非日内交易（即没有平今仓）皆是双边收取，即开仓和平仓都收取，且收取标准一致。

对于日内交易（即有平今仓），有些品种仅收取开仓手续费，即单边收取；有些品种为双边收取，开仓和平仓收取标准根据品种或合约不同有所区别。

举个例子：

三、平今仓与非平今仓手续费

需要注意的是，平今仓（日内交易）与非平今仓（非日内交易）手续费的收取标准是有差别的。

平今仓的概念：当日建立的仓位当日平，可平部分或全部。如6月12日上午买入螺纹1810合约5手，然后又于6月12日下午（6月12日晚上平掉属于次日）平掉5手中的部分或全部，这便是平今仓。后文所说的当日平仓、平今仓属一个概念。

非平今仓（平昨仓、平老仓）：当日建立的仓位当日未平，后期再平仓。

交易日：头天夜盘与第二天日盘（21:00-15:00）属于一个交易日。

对于有平今仓手续费规定的期货品种或合约：

①上期所、郑商所及中金所：仅平仓单边按平今仓规定收取；

②郑商所：开仓和平仓双边均按平今仓规定收取。

举个例子：

以上手续费收取规则和标准截止于2018年6月11日。

从上面的表格中我们也可以看出，有平今仓手续费规定的期货品种，其平今仓的费用明显较高（胶合板与纤维板除外），各位期友在交易时对此应有所了解。

期货里的锁仓操作可在一定程度上降低因平今而造成的高手续费成本，详情请阅读：期货锁仓时占用保证金吗？各大交易所规定总结在此！

四、计算实例

手续费率在不同时期、不同期货公司都会有所差异，但计算道理均相同。此处仅以目前（20180611）的交易所标准进行计算。

（1）苹果期货开仓手续费为0.5元/手，日内交易平仓手续费为20元/手

假设某投资者有以下3笔操作：

① 6月5日卖出开仓8手苹果1810，收取手续费：0.5×8=4元

（N手某期货合约手续费=固定手续费×N手）

② 6月5日平掉①中的3手，收取手续费：20×3=60元（平今仓）

③ 6月5日再平仓5手，收取手续费：0.5×5=2.5元（平老仓）

该投资者此3笔操作收取的手续费总共为：4+60+ 2.5=66.5元

再举个栗子。

（2）铁矿石期货开仓手续费为成交金额的万分之0.6，平今时为成交金额的万分之1.2

需要注意的是，对于大连商品交易所有平今手续费规定的期货品种：无论是平今还是平昨，开仓时均预先按较贵的收取手续费，结算时确认没有平今后，再将开仓时收取的多余手续费退还。

比如铁矿石开仓时先收取1.2%%的手续费，收盘结算后交易所确认没有平今，则会把多收取的0.6%%（1.2-0.6）退还到期货账户；若有平今，则开仓和平仓均按1.2%%收取。

假设某投资者有以下3笔操作：

①6月5日买入开仓8手铁矿石1809，成交价为460

收取手续费：460元/吨×100吨/手×0.00012×8=44.16元（建仓时默认先按较贵收取）

（N手某期货合约手续费=开仓/平仓成交价×交易单位×手续费率×N手）

② 6月5日平仓3手，成交价为465

收取手续费：465×100×0.00012×3=16.74元（平今仓）

还剩5手持仓当日未平仓，则6月5日结算后退还手续费为：460×100×（0.00012-0.00006）×5=13.8元

③ 6月6日平仓剩余5手，成交价为470

收取手续费：660×100×0.00006×5=14.1元（平老仓）

该投资者此3笔操作收取的手续费总共为：44.16+16.74-13.8+14.1=61.2元

以上就是彩云红期货小编为您介绍的期货交易的手续费怎么算的内容，了解更多期货交易信息，请关注彩云红期货网相关栏目。

期货交易的操作方式有哪些

期货操作有短线、中线和长线之分，作为投资者该如何来选择呢？期货交易的操作方式有哪些？又如何选择呢？

一、根据每个人的个性特点。操作方式本身并无优劣之分，完全看是否适合自己。

有的天生好动，头寸做进去没有耐心守住，让他去做中长线无疑是受罪；而有的人个性沉稳，一个头寸可以捂很长时间。有的人反应敏感，做事果断，适合做短线；而有的人瞬间反应迟钝，什么事情都要仔细斟酌才能做决定，则只适合做中长线。

那些天才的短线高手，成天在场内进进出出几百个来回当天抢帽子，根本不留隔夜仓，既避免了夜长梦多，同时也积累了财富；有的投资者突击能力特别强，当行情处于变盘或突破的临界点时抢进去，持仓一般才两、三天或更短，然后见好就收，错了就迅速认赔出局，属于典型的快枪手；也有的人靠中长线投资也发了大财，关键是要看对大势，心态好，头寸捂得住。

所以，适合自己个性、喜好和特长的，就是最好的操作方式。遗憾的是很多投资者对自身并无准确的认识，也就找不到适合自己的操作方式。

二、根据不同期货品种的特性，采取不同的操作方式。

有的品种期价上窜下跳，振荡剧烈，只能短线进出，灵活操作；有的品种趋势性很强，只要看对趋势，就可以中长线持有顺势头寸，直到趋势结束；有的品种一天内天振幅很小，波澜不惊，而有的品种经常一天内天宽幅振荡，提供了很多日内短线机会。我们必须对自己所交易品种的特性有一个整体的认识，然后采取相应的操盘策略和方式。

三、根据不同的市场条件来决定操作策略。

即便是同一期货品种，在不同的阶段和不同的市场条件下，其表现也是绝然不同的，不可能使用一成不变的交易模式来操作。比如期铜的趋势性历来是很强的，通常适合中长线交易。但是，在近来顶部的剧烈振荡中，如果不采取灵活的操作策略，无论是多头还是空头，都可能被折腾得死去活来。

其实，操作线路的长短，并无确切的界限。对于当天跑短线的来说，持仓一个小时可能就是长线，而在战略性投资者看来，持仓几个月也可能被视为短线。

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