如何分析一家上市公司？如何分析公司的竞争力？

本文导读目录：

1、如何分析一家上市公司

2、如何分析公司的竞争力

3、如何分析大盘走势

4、如何分析股票基本面

5、如何判断一只股票估值的高低

如何分析一家上市公司 ♂

投资者炒股无非就是选择一个上市公司进行投资，一家上市公司是否有投资价值是需要进行分析的，而如何分析一家上市公司却成为很多投资者感到苦恼的一件事，那么投资者如何分析一家上市公司呢?

如何分析一家上市公司?

一.了解行业

分析一家上市公司首先是要了解上市公司的行业，了解上市公司的行业主要从5方面着手，这5方面是市场特征、是否为周期性行业、行业阶段、对资产依赖程度以及行业驱动力。

1.市场特征：这个主要是了解上市公司行业是自由竞争市场、垄断竞争市场，寡头垄断市场、完全垄断市场这四种的哪一种，这决定了行业内部的定价策略、成本控制能力、市场分割特征等因素。

2.是否为周期性行业：区分一家上市公司对投资者分析上市公司有着很大的影响，周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，周期性行业包括钢铁、煤炭、房地产、金融等行业，非周期性行业包括餐饮、食品饮料，医药、交通等。假设某餐饮行业业绩一直在下滑，这可能代表这家公司真的不行了，如果公司是做钢铁的，业绩下滑是受国内经济衰退影响，如果经济有所复苏，那么它有一天还是会回来的。

3.行业阶段：分析行业目前处于哪个阶段，是新兴行业、增长行业、成熟行业、衰退行业当中的哪一个，这有利于投资者分析上市公司的业绩增长能力。

4.对资产依赖程度：分析行业是轻资产还是重资产。

5.行业驱动力：分析行业属于政策驱动、产品驱动、销售驱动、运营驱动、资本驱动的那一个，这样投资者就能定位到哪些数据是需要关注的，比如游戏行业你就关注几个拳头产品的数据，有色行业就关注市价和资源储备。

二、 了解盈利模式

若想了解一家公司，除了对其所在行业进行分析，投资者还要明白这家公司如何赚钱 。通过阅读年报，投资者应该明白上市公司主要卖什么产品，如何卖，卖给谁，产品是否为必需品等。

三、 财务报表分析

理解了上市公司如何赚钱，之后就要评价其赚钱能力，年报中的财务报表能够帮助投资者完成各项定量分析。财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。

资产负债表包含资产、负债和股东权益三个大项，资产项告诉投资者钱到哪里去了，负债项和股东权益项告诉投资者钱从哪里来。资产负债表表示的是某个时点上上市公司的财务状况。利润表告诉投资者现在上市公司赚了多少钱，未来上市公司可能会赚多少钱，它表示在过去的一段时间里的利润状况。现金流量表告诉投资者经营活动、投资活动和融资活动过程中，现金增减变化是如何发生的。由于现金关系到一个企业的生死存亡，以上三项活动的现金增减变化描述了一个企业的风险状况。

投资者常用各类财务指标描述一个上市公司的财务状况。常见的财务指标有：毛利率、净利润率、周转率、净资产收益率等。

四、 潜在风险分析

企业经营过程中会有很多潜在风险：政策变化、行业环境变化、上下游行业变化、汇率变化、应收款无法收回等，不同企业的潜在风险会存在差异，另外应特别注意年报中提示的风险。

五、 企业战略分析

投资者应仔细阅读年报当中企业战略规划，分析其是否会增强盈利能力或抵抗潜在风险的能力。

总的来说，分析一家上市公司需要了解上市公司多方面的一些内容，总之这个信息量是比较大，投资者需要沉下心来慢慢了解，最后提醒投资者：股市有风险，投资需谨慎。

如何分析公司的竞争力 ♂

我们在挑选股票时，通常都是挑选我们认为在某一行业当中处于优势，具有极强竞争力的企业股票。但是我们如何来分析一家企业的竞争力一直都是一个巨大的难题，尤其是对于刚接触股票的投资新手来说，往往无从入手，今天我们就来介绍几点关于如何分析公司竞争力的方法。

如何分析公司的竞争力？

【1】资源和能力分析：这我们可以从多种维度来比较分析，除了产品之外，高新技术、优越的地理环境、矿产等自然资源，这也是企业的很大优势。而品牌、口碑、专利、授权、较高的用户转换成本和网络效应、供应商议价能力等各方面都是其能力的体现。

【2】同业比较分析：除了对自身能力的分析，主要还是需要与其他同行业进行比较竞争，一般龙头企业都会比较具有竞争优势。我们可以首先从公司财务报表来进行分析，对比公司的经营状况、利润情况等。

其次，就是公司的成长性，这可以从公司的营业收入增长比率、净利润增长率进行比较，以及一些需要进行研发的行业，还可以从研发费用来进行比较。此外，企业的盈利质量也是我们重点关注的内容，这可以从销售净利润率等指标分析。

【3】核心竞争力分析：这主要从四个标准来看，分别是价值性、稀缺性、不可替代性、门槛高度。

当企业独具特色和个性，有助于进行差异化经营，市场竞争压力就比较小。如果在某些方面如技术等，具有一定门槛高度，难以被其他企业学习替代，那就完全能够处于一个领先地位，这种难以模仿的能力能为企业带来超过平均水平的利润。若是能衍生出一系列的产品和服务满足市场需求，则有利于扩大经营范围。

总而言之，如何分析一家企业的竞争力，可以从财务报表以及其他方面来进行比较。如果感兴趣的话，可以点击下方课程链接，学习张新民的《财务报表分析必修课》，它详细讲解资产负债表、现金流量表和利润分析表，从企业财务信息与企业管理相结合的视角，通过真实案例分析，揭示企业发展战略、投资决策，以及企业运营方向。

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如何分析大盘走势 ♂

股票大盘指的是上证综合指数，大盘指数主要是运用了统计学中的指数方法编制而成的，可以很好的反应股市中总体价格或者是某种股价变动和走势的一个指标。大盘对于投资者来说是一个很好的判断股票走势的工具，可以根据分析大盘的走势来看个股的走势。

如何分析大盘走势？

【1】股票分时图：投资者可以通过股票分时图的黄白线来分析大盘的走势如何，当白线呈现在右上角运行，黄线呈右下方运行时，说明市场中的单盘股流入的资金比较多，小盘股流出的资金比较多，大盘走势可能会在大盘股的影响下出现上涨行情。当白线在右下角运行、黄线呈右上方运行时，说明市场上小盘股流入资金比较多，大盘股资金流出比较多，大盘的走势会在大盘股的影响下而出现下跌行情。

【2】K线图：投资者还可以通过K线图的走势来分析大盘走势，当K线图出现多头排列时，说明此时市场中多头占据主导地位，后期会继续上涨；当K线图中出现空头排列时，说明市场中空头占据主导地位，后期可能会下跌。当大盘中K线出现了底背离的形态，说明此时的大盘已经见底了，即将会开启上涨趋势，反之，当大盘出现顶背离的形态时，说明大盘已经见顶了，即将开启下跌趋势。

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如何分析股票基本面 ♂

股票分析包括技术面分析和基本面分析，像一些做长线的投资者，就主要通过基本面分析来判断股票是否有投资价值，当然有些投资者对基本面分析并不是很熟悉，不知道该怎么分析，那么新手该如何如何分析股票基本面呢？

如何分析股票基本面？

1.股本结构

一家公司的股本结构如何我们需要了解清楚，比如它的股本是大或者小，前十大股东有没有增减持股份，以及增减持股份的原因。

2.主要股东

我们选定一家公司的股票时，肯定要先知道这家公司是否是国企控股、国资控股、家族控股还是个人控股。当我们知道该公司的主要股东了，就大概清楚他们会采用增发圈钱、直接减持套现还是波段赢利操作了。

3.限售解禁表

我们要了解该公司的限售股禁售时间以及解禁时间，如果解禁时间接近的同时并且数量大，我们要暂且回避避免大规模抛售情况发生，如果对流通股的总股本来说数额较小则不会有太多影响。

4.高管持股

我们要对照着公司的限售股解禁时间表，要知道该公司的高管是增持还是减持，增持的话说明该公司的高管对其未来发展有信心。如果减持则相反，因为高管是最了解公司的人员之一了。

5.最新公告

做中长线投资的朋友一定要了解清楚近两年公司的公告，因为公告都是披露着公司的大事以及财务状况等，公告可以追溯公司的发展历程以及情况等。除了这几个还有多个方面要具体分析，同时还要分析宏观经济情况如何以及行情发展前景，这样更有利于我们该如何去布局以及撤离。

总的来说，投资者对股票的分析要全面，毕竟股市行情是比较复杂的，如果只通过简单的分析，很容易出现问题，所以投资者一定要结合多方面来判断股票是否值得投资。

如何判断一只股票估值的高低 ♂

我们在投资股票时，股票估值的高低是我们在选股以及选择买卖时机的一个重要考察指标，但是我们在计算股票估值高低时，有多个指标和及不同的标准，那么我们怎么才能判断一只股票估值的高低呢？

如何判断一只股票估值的高低？

在一些专业的财经网站、基金网站、证券APP中，虽然没有给出直接的估值数据，但是都会有诊股类似的板块，会有关于该股票的一些判断。但目前，股票估值现在还没有一个统一的标准，影响股票估值的因素比较多，所以很难给出一个具体的估值。

但是我们在判断一只股票估值高低时，主要可以关注每股收益、市盈率、每股净资产增长率等指标。

其中，市盈率是当前股价与每股收益的比值，具体公式是：市盈率=股价 / 每股盈余。数值越大，被高估的风险也就越大。

此外PEG也是大家比较常用的指标，计算公式为市盈率/G，其中G是未来三年净利润复合增长率。对于一些处于快速成长期的上市股票，只用市盈率来看，就不是那么合适了。所以这时候就需要用市盈率与净利润增长率做比较，如果市盈率与业绩增长能够匹配上，那么，即使是100倍，也不算是高估值。

但是股票是否被高估，也并不是我们投资股票唯一的判断标准，因为一些优质的股票可能长期就处于被高估的状态，但由于种种原因，其上涨空间还是有很大的。而一些股票可能长期被低估，但同时也很难有起色。

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