套利交易和套期保值交易的区别（套利交易和套期保值交易的区别有哪些）

本文导读目录：

1、套利交易和套期保值交易的区别

2、套利交易和套期保值交易的区别有哪些

3、套利交易和投机交易的区别

4、套利交易对期货市场的作用是什么

5、套利交易模式主要有哪几种

套利交易和套期保值交易的区别

套利者和套期保值者都是建立了两个方向相反的交易部位，在对冲之后，用一个交易部位的盈利弥补另外一个交易部位的亏损。但是，套利交易和套期保值有着根本的区别，套利交易和套期保值交易的区别主要表现在以下几个方面：

（1）两者的目的不同

套利交易的主要目的是在承担较小风险的同时，获得较为稳定的利润。而套期保值的目的是转移市场风险，并不以盈利为目的。在很多套期保值的成功案例中，期货部位往往是亏损的，但只要期货与现货两个市场的盈亏基本相抵，就达到了套期保值锁定风险的目的。

（2）两者的基础不同

套期保值者一般是在现货市场上持有头寸，或者预期将持有现货头寸，因而在期货市场上建立反向的期货头寸以管理现货风险，也就是说，如果没有现货市场的交易需求，就不会持有期货部位。而套利则不同，其所持有的多头部位、空头部位以及现货部位都是套利交易的一部分，套利者从这些头寸的相对价格差异中获得利润。

（3）两者涉及的市场范围不同

套期保值只涉及现货和期货两个市场。而在套利交易中，交易者既可在期货和现货市场同时操作进行期现套利，也可仅在期货市场进行套利：或在同一品种不同交割月之间进行跨期套利，或在不同品种同一交割月之间进行跨品种套利，或在不同的期货市场之间进行跨市场套利。

（4）两者的依据不同

套期保值依据的是期货市场和现货市场价格变动的一致性，并且变动的趋势、幅度越一致，套期保值的效果越好；而套利交易者利用的期货与现货之间，或者期货合约之间的价格出现的不合理偏差来获取套利利润的，并且这种不合理的价差越大，套利交易的利润就越大。

以上内容就是本文关于套利交易和套期保值交易的区别的简单介绍，想了解更多期货套利交易相关期货投资知识，请关注彩云红期货网相关期货知识栏目。

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套利交易和套期保值交易的区别有哪些

套利交易和套期保值交易的区别：

（1）两者的目的不同

套利交易的主要目的是在承担较小风险的同时，获得较为稳定的利润。而套期保值的目的是转移市场风险，并不以盈利为目的。在很多套期保值的成功案例中，期货部位往往是亏损的，但只要期货与现货两个市场的盈亏基本相抵，就达到了套期保值锁定风险的目的。

（2）两者的基础不同

套期保值者一般是在现货市场上持有头寸，或者预期将持有现货头寸，因而在期货市场上建立反向的期货头寸以管理现货风险，也就是说，如果没有现货市场的交易需求，就不会持有期货部位。而套利则不同，其所持有的多头部位、空头部位以及现货部位都是套利交易的一部分，套利者从这些头寸的相对价格差异中获得利润。

（3）两者涉及的市场范围不同

套期保值只涉及现货和期货两个市场。而在套利交易中，交易者既可在期货和现货市场同时操作进行期现套利，也可仅在期货市场进行套利：或在同一品种不同交割月之间进行跨期套利，或在不同品种同一交割月之间进行跨品种套利，或在不同的期货市场之间进行跨市场套利。

（4）两者的依据不同

套期保值依据的是期货市场和现货市场价格变动的一致性，并且变动的趋势、幅度越一致，套期保值的效果越好；而套利交易者利用的期货与现货之间，或者期货合约之间的价格出现的不合理偏差来获取套利利润的，并且这种不合理的价差越大，套利交易的利润就越大。

套利交易和投机交易的区别

一、交易方式不同

期货投机交易是在一段时间内对单一期货合约建立多头或空头头寸，即预期价格上涨时做多，预期价格下跌时做空，在同一时点上是单方向交易。

套利交易则是在相关期货合约之间、或期货与现货之间同时建立多头和空头头寸，在同一时点上是双方向交易。

二、交易成本不同

套利者在交易时承担的风险相对较小，而投机者在交易却承担较大的风险，所以，国际上，期货交易所为了鼓励套利交易，通常针对套利交易收取较低的保证金，而针对投机交易收取较高的保证金。

三、利润来源不同

期货投机交易是利用单一期货合约价格的波动赚取利润，而套利是利用相关期货合约或期货与现货之间的相对价格差异套取利润。期货投机者关心的是单一期货合约价格的涨跌，套利者则不关注期货合约绝对价格的高低，而是关注相关合约或期货与现货间价差的变化。

四、承担风险程度不同

期货投机交易承担单一期货合约价格变动风险，而套利交易承担价差变动风险。由于相关期货合约价格变动方向具有一致性（期现套利中，期货价格和现货价格变动方向也具有一致性），因此，价差变动幅度一般要小于单一期货合约价格波动幅度，即套利交易相对投机交易所承担的风险更小。

套利交易对期货市场的作用是什么

套利交易对期货市场的作用：

第一、有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平；

第二、抑制过度投机；

第三、增强市场流动性，活跃远月合约。从这个角度看，套利行为是支持市场有效性的关键力量，然而，在现实的金融市场中它的作用不可能充分实现。

期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。

从严格意义上来说期货并非是商品，而是一种标准化的商品合约，在合约中规定双方于未来某一天就某种特定商品或金融资产按合约内容进行交易。期货交易则是相对于现货交易的一种交易方式，它是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。期货交易的对象并不是商品（标的物）本身，而是商品（标的物）的标准化合约。

套利交易模式主要有哪几种

套利模式主要有交叉套利、交叉商品套利、交叉市套利三种。套利交易是指利用相关市场或相关电子合同之间的价格差异变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，期待价格差异变化而获利的交易行为。在进行套利交易时，投资者关心合同之间的相互价格关系而不是绝对价格水平。

具体来看套利模式的三种模式：

1、跨期套利：买卖同一市场同一商品不同到期月的期货合同，利用不同到期月合同的价格差异变动获利的套利模式。这次我们提供给大家的是大豆和天然橡胶品种的对冲。

2、品种间套利：利用两种不同但相互关联的商品间的价格变动进行套利。也就是说，一边购买某个商品的某个月的期货合同，一边销售另一个相互关联商品，接近于交接月的期货合同。主要是(1):相关商品之间的对冲(比如铜、铝之间的对冲)。(二):原料和产品之间的对冲(大豆和豆粕之间的对冲等)

3、跨市场套利：一种在购买(出售)作为一个期货市场的月份商品期货合同的同时，在另一个市场出售(购买)同样的合同，在有利时机抵消利润的方式。

套期保值交易在期货市场中发挥着两个作用：其中一个是套期保值方式为投资者提供了套期保值机会。 其二，有助于扭转市场价格恢复正常水平。 套期保值交易与通常的投机交易相比具有以下特征。

套期保值也存在一定缺点：收益受到限制对许多交易者来说对冲的最大缺点可能是潜在收益受到限制。当然，确实如此。如果限制交易中的风险，你通常会限制你的潜在利益。但是最终是否选择套利交易必须权衡套利的许多优点和有限的潜在利益。

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