期货市场对冲交易的四种方式（期货市场对外开放）

本文导读目录：

1、期货市场对冲交易的四种方式

2、期货市场对外开放

3、期货市场常用交易指令

期货市场对冲交易的四种方式

对冲交易行为在期货市场上非常常见，因为期货采用保证金制度，所以同样规模的交易，投入资金会更少些。小编在此为大家简单介绍期货市场对冲交易的四种方式。

其次，是期货可以买空卖空，合约平仓的虚盘对冲和实物交割的实盘对冲都可以做，完成交易的条件比较灵活。

那么，期货市场的对冲交易可以分为哪几种呢？ 期货市场对冲交易的四种方式：

期货和现货的对冲交易

同时在现货市场和期货市场上进行数量相当、方向相反的交易。 也可以成为套利保值。

首先，和其他形式有所不同，其他的对冲交易都是期货交易，但是期现对冲不仅仅需要在期货市场上进行，还需要同时在现货市场上进行。

其次，期现对冲交易目的主要是为了回避现货价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益来回避风险的，一般被称为套期保值。其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。

当然，当期货与现货的价格相差太大或太小时，也存在套期图利的可能。不过，对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的一些条件，因此一般多用于套期保值。

不同交割月份的同一期货品种的对冲交易

这种对冲交易也被称为跨期套利。原理主要是同一种期货品种在不同的交割月份价格的会形成不同的价差，而且价差是会随着时间而变化的。价差变化的决定因素主要是供求关系的变化。

买入某一月份交割的期货品种，卖出另一月份交割的期货品种，到一定的时点再分别平仓或交割。因价差的变化，两笔方向相反的交易盈亏相抵后可能产生收益。这种对冲交易简称跨期套利。

不同期货市场的同一期货品种的对冲交易

因为地域和制度环境有所不同，同一时间，同一种期货品种在不同市场的的价格很可能是不一样的。所以，这样在一个市场做多头买进，同时在另一个市场做空头卖出，一段时间后，再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。

不同的期货品种的对冲交易

不同的期货品种之间需要存在某种关联性，如两种商品是上下游产品、或可以相互替代等。

虽然属于不同品种，但是反映的市场供求关系具有同一性。然后买进某一期货品种，卖出另一期货品种，在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利。

彩云红期货网小编推荐阅读知识：什么是期货交易 期货是什么意思 期货是什么 什么是股指期货

期货市场对外开放

期货市场对外开放：近几年，走国际化之路一直是国内期货业界热议的话题。

上世纪90年代，境外期货交易秩序混乱，全国从事境外期货交易的公司多于从事境内期货交易的公司，经整顿后，国家工商行政管理局重新登记注册的144家期货公司中，仍有110家可以从事境外期货业务。1998年株洲冶炼厂原厂长曾维伦违规进行境外期货投机，造成亏损1.75亿美元。

1998年8月国务院就其发布的《关于进一步整顿和规范期货市场的通知》明确规定：取得境外期货业务许可证的企业，在境外期货市场只允许进行套期保值，不得进行投机交易。2001年6月政策出现松动。中国证监会等颁布《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》。证监会对从事境外期货业务的企业实行许可证制度。

2006年3月，中国证监会先后批准了中国国际期货、永安期货、广发期货、南华期货、金瑞期货和格林期货等六家公司在香港设立期货公司。实践证明，来自内地期货公司的香港子公司的综合能力不亚于香港当地的期货公司。这些香港子公司的设立，为内地期货公司通向国际市场提供了快速通道和公司国际化运作的经验，香港子公司充分发挥了“桥梁和窗口”的作用。

2013年7月26日，国内期货业首单跨国并购正式浮出水面，广发证券(000776,股吧)发布公告称，公司旗下子公司广发期货有限公司（广发期货）已经完成了对法国外贸银行（Natixis S.A.）持有的英国NCM期货公司（Natixis Commodity Markets limited）100%股权的收购。作为国内第一家并购境外期货公司的国内期货公司，广发期货此次收购意味着中国的期货公司第一次在海外的主要交易所获得了结算会员资格。

2013年9月28日上海自贸区正式挂牌，证监会明确表态同意引入境外投资者参与期货交易并支持自贸区内的衍生品境外交易。同时，我们也看到，2005年荷兰银行收购银河期货股份成立中国第一家合资期货公司之后，国内共出现了3家合资期货公司。除了银河期货之外，中信新际的外资股东为全球最大的独立期货经纪商新际集团，而2007年9月摩根大通加入中山期货公司变身为摩根大通期货公司。拥有外资股东的这三家期货公司，经过几年的实际运作，经营情况良好，也形成了各自的经营发展特色。在等待政策细则出台并落实前，一些注册在自贸区内的期货公司积极调整战略布局，寻求开拓创新业务的突破口。

期货市场常用交易指令

国际上期货市场常用交易指令常用的交易指令有：市价指令、限价指令、止损指令和取消指令等。

我国期货交易所规定的交易指令有两种：限价指令和取消指令，交易指令当日有效。在指令成交前，客户可提出变更或撤销。

期货市场常用交易指令主要有以下一些：

(1)市价指令

市价指令是期货交易中常用的指令之一。它是指按当时市场价格即刻成交的指令。客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求期货经纪公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改和撤销。

(2)限价指令

限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。它的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时无法成交。

(3)止损指令

止损指令是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降低至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。（目前国内尚没有该指令）

(4)取消指令

取消指令是指客户要求将某一指令取消的指令。客户通过执行该指令，将以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

期货经纪公司对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲，不得向客户作获利保证或者与客户分享收益。

彩云红期货网小编推荐阅读知识：股指期货代码 股指期货配资 期货市场技术分析 外盘期货

期货市场对冲交易的四种方式的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于期货市场对外开放、期货市场对冲交易的四种方式的信息别忘了在本站进行查找喔。

网站声明：本文“期货市场对冲交易的四种方式（期货市场对外开放）”文章内容来源于互联网整理，以学习为目的，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至 1150287142@qq.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。