期权交易攻略（期权交易方式）

本文导读目录：

1、期权交易攻略

2、期权交易方式

3、期权交易方法

期权交易攻略

期权交易攻略：期权交易，是指交易双方按照合同约定的价格在一定时期以后买进或卖出某种证券的权利进行交易（买卖）的行为。

同一般的证券交易不同，期权交易的标的，不是证券本身，而是买卖或放弃买卖某种证券的权利。

期权交易的具体内容是：期权购买者通过支付一定费用（一般为合同交易额的1——5%）给期权卖出者，取得以合同约定的价格在交割期买入或卖出股票的权利，包括不买不卖的权利（如果价格对买期权者不利）。

也就是说当一定时期以后，股票价格变化对期权购买者有利时，即行使买或卖的权利，当股票价格走势对其不利时就放弃买或卖的权利。这时期权购买者仅损失少量的手续费，避免了更大的损失。

期权交易是金融市场高度发展的产物，它既适应投机者的投机活动，又能避免和减轻风险，因此在资本主义金融、证券市场小逮用较为普遍。

期权交易方式

期权合约到期执行的概率都不大，大多数期权都是通过平仓来结束的。期权交易本质上是权利金的交易，买卖期权获取价差是最基本的获利方式。彩云红期货网在此简单介绍期权交易方式。

由此，我们得出几天期权交易理论上正确的期权交易方式，这些经验也被国外市场所验证。

买入具有较长到期时间的期权

从上图可以看出，60天到30天损耗的时间价值BC远没有30天至到期日损耗的时间价值多。时间流逝对于期权的影响程度初始时较小，而在临近到期时比较大。投资者买入期权时，尽量不要选距离到期时间短的期权，这样需要大幅的价格和波动率的变化才能抵消掉时间价值的快速损耗。

不要买入过于虚值的期权

过于虚值的期权价值全部由时间价值组成，虚值期权的delta的绝对值很小，期权价格运动到理想价格需要标的价格的大幅运动，虽然买入此期权时价格较低，但是到期后一文不值的几率也很大，除非你对后市价格大幅变动有极大把握。

综合对市场方向和波动率的看法

投资者在期权交易中需考虑价格方向、时间、波动率这三个因素，如果能够确定两个因素起作用，那么制定的交易策略就很可能取得成功。比如认为波动率将呈现熊市，那么卖出期权，时间因素将对期权有有利作用。所以，即使标的市场的价格向已有头寸的反方向运动，仍能产生一定的利润，价格方向的不利变动也许会被取消。

以上内容就是本文关于期权交易方式的简单介绍，想了解更多期权交易方式相关期权以及期货投资知识，请关注彩云红期货网相关期货知识栏目。

期权交易方法

期权是现代金融市场中运用非常广泛、变化非常丰富、结构非常精妙的金融衍生产品。交易者通过买入看涨或看跌期权在牛市或熊市增加杠杆，提高收益；买入看涨期权代替买入标的资产，降低交易成本；买入看跌期权或卖出看涨期权对冲市场下行风险；买入看跌期权锁定标的资产的账面收益；卖出看跌期权，从而锁定标的资产的买入价。

裸露头寸策略

裸露头寸策略是指仅仅买入或者卖出某一单一期权合约，是普通投资者最常用的策略，往往用于投机增加杠杆，降低交易成本。

与标的资产组合策略

期权裸露头寸策略是最简单的期权投资方法，但是往往风险比较大，而通过期权和标的资产的组合则可以构造更复杂的投资策略，并且通过合适的组合降低风险。

价差交易策略

牛市价差期权是价差期权中比较受欢迎的一种。投资者要实现该种策略的做法是：买入一份看涨期权，同时卖出一份到期日相同，但行权价较高的看涨期权。卖出期权的权利金可以抵消一部分低行权价期权的权利金成本。

与牛市价差期权相反，投资者若判断未来一段时间内标的资产会温和下跌，可以利用熊市价差期权来实现低成本的盈利。

蝶式价差期权。该种期权能使投资者以较低的成本，在平稳的市场中获取不错的收益。

波动率交易策略

跨式期权是一种非常普遍的组合期权投资策略，是指投资人以相同的行权价格同时购买相同到期日、相同标的指数的看涨和看跌期权。

期权交易攻略的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于期权交易方式、期权交易攻略的信息别忘了在本站进行查找喔。

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