国债期货有哪些特点_2（国债期货期现套利）

本文导读目录：

1、国债期货有哪些特点_2

2、国债期货期现套利

3、国债期货机构

4、国债期货杠杆

5、国债期货杠杆是多少？

国债期货有哪些特点_2

国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。小编在此为大家简单介绍国债期货有哪些特点。

它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。

期货交易是一种复杂的交易方式，它具有以下不同于现货交易的主要特点：

1. 国债期货交易不牵涉到国债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。

2. 国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。

3. 所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。

4. 国债期货交易实行无负债的每日结算制度。

5. 国债期货交易一般较少发生实物交割现象。

以上内容就是本文关于国债期货有哪些特点的简单介绍，想了解更多国债期货有哪些特点的简单介绍，请关注彩云红期货网相关期货知识栏目。

彩云红期货网小编推荐阅读知识：个股期权模拟交易 股票期权是什么意思 期货风险 期货公司招聘

国债期货期现套利

做国债期货期现套利，本质上要了解现货，了解影响国债市场的因素，如国内外宏观经济形势以及国内市场资金状况等。

国债期货期现套利可采用延迟进入交易的模式，即以可交易的较低价格买入国债，保证手头持有可交割的现券用于交割，并在现券持有期间可获得一定的利息收益，而在国债期货市场以可交易的较高价格卖出适当数量的期货合约。

如何投资国债期货以取得好的投资收益？这是一个有待交易所确定国债期货合约规格以及交易交割规则后才好进行研究的问题。现阶段国债期货仿真交易以系统测试为主，由于机构尚未基于套期保值或进行套利的需求入市，目前市场运行数据并不足以用来研究策略。

在海外，国债期货主要作为盈利和对冲的工具使用。全球CTA投资的品种有200多个，其中国债期货占仓位的一半以上。多年来不管股市涨跌，CTA指数都取得正收益，这与国债期货在CTA策略中的广泛应用不无关系。国债期货在对冲时可运用的策略有可转债套利、企业信用债套利、事件驱动策略和企业资本结构套利等。

与以前的国债期货相比，此次将要推出的国债期货在实物交割制度上进行了很大完善。以前国债期货仅对应一只可交割债券，一家有资金和现券优势的机构，如果在交易过程中操纵现货、期货价格，就可能会出现逼仓现象，但是现在的国债期货可交割债券是最后交割日剩余期限4至7年（不含7年）的固定利息国债。

这样的设计有较大的好处：一是可交割的国债品种范围较宽、存量规模较大，不易被机构操作价格；二是投资者可以根据转换因子换算，选择最便宜交割债券进行交割。

以上内容就是本文关于国债期货期现套利的简单介绍，想了解更多国债期货期现套利相关国债期货投资知识，请关注彩云红期货网相关期货知识栏目。

国债期货机构

国债期货机构：以目前市场上唯一的金融期货——股指期货为例，在股指期货方面，机构从没有参与，逐渐参与，到成为主力。

从国债期货机构角度看，目前国内这些无信用风险的债券主要由银行和保险持有，银行为大头，包括国有银行、股份制银行、城商行、信用社等。在利率上行的环境中，这些机构的套期保值需求十分强烈，因为机构对于利率预期非常相似，但在银行间市场上很难找到对手接盘。而期货市场的流动性会非常好，因而国债期货将成为这些机构的交易目标。券商、基金等一般持有信用券，因而较难进行套期保值，只能进行投机性交易。

对于国债期货的参与主体，在初期的话， 参与主力还是个人投资者会比较多，毕竟机构需要市场容量和市场成熟度。因为机构投资者是以投资和套保为主，开始的时候参与主体可能会比较少，成交量会相对比较低，初期市场相对不那么成熟，规模相对比较低。

在国债期货市场成熟之后，机构就有望成为主力。像股指期货一样，国债期货刚上市时，中国金融期货交易所会限制机构的参与，目前国内期货市场(特别是商品期货)主要以散户为主，由于国债现券主要为机构持有，成熟后国债期货市场主要为机构。

国债期货杠杆

国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。彩云红期货网小编在此简单介绍国债期货杠杆。

国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。

美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。

国债期货交易所保证金定3%，上月中旬4%，下旬5%，国债期货杠杆相当于33倍杠杆，期货公司上浮1%，一手合约估计就4万左右，交易所每手佣金3元。

以上内容就是本文关于国债期货杠杆的简单介绍，想了解更多国债期货投资知识，请关注彩云红期货网相关期货知识栏目。

国债期货杠杆是多少？

国债期货杠杆是多少？期货中的杠杆效应是期货交易的原始机制，即保证金制度。“杠杆效应”使投资者可交易金额被放大的同时，也使投资者承担的风险加大了很多倍。

假设一个交易者一笔5万元的资金用于股票或者现货交易，交易者的风险只是价值5万元的股票或者货物所带来的。

期货杠杆是多少？一般都是几倍？一般国内品种期货交易所的杠杆比例是百分5到百分8，也就是20到12.5倍，期货公司开户的时候为了防控风险会再这个基础上略加2到3个点。

期货杠杆比例只要用1除以保证金比例即可算出。

举个例子：假设股指期货保证金比例为15%，那么期货杠杆即为1/15%=6.67。

国债期货有哪些特点_2的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于国债期货期现套利、国债期货有哪些特点_2的信息别忘了在本站进行查找喔。

网站声明：本文“国债期货有哪些特点_2（国债期货期现套利）”文章内容来源于互联网整理，以学习为目的，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至 1150287142@qq.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。