套期保值交易原则有哪些（套期保值和投机的区别）

本文导读目录：

1、套期保值交易原则有哪些

2、套期保值和投机的区别

3、套期保值存在哪些风险

套期保值交易原则有哪些

企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。那么套期保值交易原则有哪些呢？下面就让我们一起来了解。

套期保值大体上遵循交易方向相反、商品种类相同或相近、商套期保值原则品数量相当、月份相同或相近等原则。

(1)方向相反原则

该原则要求投资者在实施套期保值操作时，在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种(相近)商品在两个市场上的价格走势方向一致，因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损，盈亏相抵从而达到保值的目的。

(2)品种相同或相近原则

套期保值该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近;只有如此，才能最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。

(3)数量相当原则

该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用的期货品种其合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当;只有如此，才能使一个市场上的盈利(亏损)与另一市场的亏损(盈利)相等或接近，从而提高套期保值的效果。

(4)月份相同或相近原则

该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用期货合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。

在进行套期保值交易时，必须遵循这四大操作原则，否则套期所做的交易就有可能达不到套期保值交易应有的效果，难以实现规避价格风险的目的。

套期保值和投机的区别

投机交易和套期保值作为期货市场中的主要交易形式，投机交易和套期保值的区别对于期货市场都起着不可或缺的作用，两者都是建立在投资者对市场走势的判断基础之上的。那么套期保值和投机的区别究竟有哪些呢？

投机指的是投资者通过期货合约的价格波动起伏，利用价差赚取风险利润。

期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

1、交易目的不同

套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式，目的是为了锁定利润和控制风险 ; 而投机者则是为了赚取风险利润。

2、承受风险不同

套期保值者只承担基差变动带来的风险，相对风险较小 ; 而投机者需要承担价格变动带来的风险，相对风险较大。

3、操作方法不同

套保者的头寸需要根据现货头寸来制定，套保头寸与现货头寸操作方向相反，种类和数量相同或相似 ; 而投机者则根据自己资金量、资金占用率、心里承受能力和对趋势的判断来进行交易。

4、对待风险的态度不同

投资者在进行投机交易时对待风险的态度是主动承担。由于保证金的杠杆原理，投资者面临的风险是比较大的。

投资者在进行套期保值时，对于风险采取规避的态度.力求把现货市场中的风险通过对冲机制转移出去，所承担的风险只是墓差变动所引起的.相对来说风险较小。

套期保值存在哪些风险

套期保值存在以下几点风险：

1、基差风险

基差是指现货价格和期货价格之间的价差。套期保值业务形成了期货和现货的对冲，不存在绝对的价格风险，但仍然要面对期货和现货价格变化不同步的风险，即基差风险。

2、操作风险

主要是企业自身的因素，由不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件导致损失的风险。

3、流动性风险

是指期货合约缺乏流动性给套期保值者带来的风险。

4、交易制度风险

由于企业对于交易所品种交割、套期保值额度申请制度的不熟悉所带来的风险。

套期保值，是指交易者为管理因其资产、负债等价值变化产生的风险而达成与上述资产、负债等基本吻合的期货交易和衍生品交易的活动。

套期保值俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进（或卖出） 实际货物的同时，在期货交易所卖出（或买进） 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

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