关于期货的一些知识

期货交易入门知识：期货市场,期货合约,期货市场功能。

期货，英文名是Futures，与 现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如 股票、 债券等为标的 标准化可交易合约。因此，这个 标的物可以是某种商品（例如 黄金、原油、农产品），也可以是 金融工具。

期货交易是以现货交易为基础，以 远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。它是指为转移市场价格波动风险，而对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式。

期货交易有四个基本特点，一双向交易;二日内平仓;三保证金杠杆;四每天没有负债结算。双向交易：投资者既可以先买入后卖出，也可先卖出再买入，所获取得利益是不受交易方向任何束缚的。期货市场上有波动，就有获利的机会。日内平仓：在期货交易中实行是“ T+0” 交易制度，也就是买入的合约可当日平仓或者说可以在当日利润大的时候先落袋为安，也能在短线风险大的时候及时撤出。保证金杠杆：缴纳少部分保证金，一般是合约价值5%-15% ，就可以完成几倍甚至十几倍的合约交易，“以小博大”是期货市场有吸引力的主要原因。每日无负债结算：用每日的结算价(合约的当日均价)计算还没有平仓合约的权益，把当日未平合约的盈利加入客户账户，或者是把当日未平合约的亏损从客户账户中抽出。它的每日结算和股票交易中的平仓结算是不一样的。

期货中常见的概念

1、追空：

就是指在行情下跌的情况下，而且投资者对下面的行情也是看空的态度，这时候投资者就会追上空头势力，做空单。

追空分为俩种，反手做空和补空。

一：反手做空

反手追空的意思就是行情是下跌的趋势，而投资者做的是多单，投资者出掉多单，反手做空。

二：补空

当时行情是下跌的趋势，而且投资者看跌并其手中有部分空单，其加仓做空。

2、爆仓和穿仓

有三个区别 ：

一是概念有区别：爆仓，是指在某些特殊条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。爆仓就是亏损大于你的账户中的保证金。由公司强平后剩余资金是总资金减去你的亏损，一般还剩一部分。穿仓是期货用语之一，是指客户账户上客户权益为负值的风险状况，即客户不仅将开仓前账户上的保证金全部亏掉，而且还倒欠期货公司的钱。

二是表现方式有区别：爆仓是指你的仓位被强平后，剩不多少保证金了，或保证金成零了。占比是指那根柱子的成交量占一天总成交量的百分比。竞买率是指那根柱子的红段占整个柱子的长度的百分比。穿仓是指你亏损的数额超过了你所有的保证金总数,即使平掉你所有的合约，仍然不够亏损的。

爆仓就是亏损大于你的帐户中去除保证金后的可用资金。由公司强平后剩余资金是总资金减去你的亏损，一般还剩一部分。更为严重的是穿仓，穿仓是亏损大于你的帐户中的全部资金，你的帐户资金为负。强平后你还欠公司钱，公司会管你要钱的。

三是法律后果有区别：在期货公司严格实行当日无负债结算制度的情况下，穿仓事件并不常见，但也时有所闻，原因是在行情剧烈波动的情况下，客户的持仓可能会被快速封在停板上。若次日在惯性作用下大幅跳空开盘而客户上日又是满仓，则可能出现穿仓事件。

发生爆仓时，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌像股票交易那样满仓操作，并且对行情进行及时跟踪，不能像股票交易那样一买了之。

在某些特殊情况下，投资者保证金账户中的客户权益为负的情况就是期货爆仓。如果投资者的保证金账户中的大部分资金在市场形势发生较大变化时，被交易保证金所占据，并且交易方向与市场趋势相反，保证金交易的杠杆效应就会出现。堆仓很容易发生。如果爆仓导致亏损并且是由投资者造成的，投资者需要弥补亏损，否则他们将面临法律迫索。

期货爆仓的原因：

1.重仓操作

期货的交易通常通过高杠杆操作，这增加了投资者获得更高利润的机会，但如果他们在高仓位操作，也会大大增加爆仓的风险。因此，期货交易的仓位管理非常重要，而轻仓操作可以有效地分担风险。

2.未能及时制止损失

当损失到达止损点时，必须果断退出，不及时止损的后果通常是损失到最后。

仓库爆炸的原因大多与资金管理不善有关，为了避免这种悲惨的局面，有必要特别控制持仓的利润，合理管理资金，避免期货交易中可能出现的满仓操作。

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那么期货爆仓和平仓有什么区别呢?

1、性质不同

在特定条件下，投资者保证证金账户中的客户权益为负的情况即为爆仓。爆仓意味着你账户中的损失大于保证金。被公司拉平后剩下的资金是资金的总数减去你的损失，通常还剩下一部分。

期货交易方取消之前买入或卖出的期货合约的成交行为即为平仓。平仓是多头卖出他们买入的股票或空头回购他们在股票交易中卖出的股票的行为的总称。

2.不同的形式

平仓是通过等量反向的期货交易取消原期货合约，从而平仓期货交易，解除到期实物交割义务。

当市场形势发生关注私信我，期货手续一分较大变化时，如果投资者的保险证金账户中的大部分资金被交易保险证金，所占据，且交易方向与市场趋势相反，则很容易因保险证金交易的杠杆效应而爆仓。

3.原因是不同的

平仓在期货交易中强制清算的原因有很多，如客户未能及时增加额外交易以保护证金，违反交易头寸限制和其他违规行为，以及政策或交易规则的临时变化。

爆仓在交易前不设定止损点，或者在交易过程中不严格执行止损操作，就有可能冲高仓位。这也是一个过时的问题，其重要性不言而喻。您也可以将止损和头寸管理结合起来，利用止损的技术条件。

3、砸盘

一般砸盘分为两种情况，一种是上升过程中，庄家要对跟风筹码做一次清洗，在某个价格大幅度抛空股票，造成下跌假象，引诱散户和跟风者卖出;另一种发生在某个股票庄家完成了做庄的目的，股价相当高的时候，庄家通过大幅度抛出股票砸盘，达到出逃的目的。

打个比方，比如股价目前价位在关注私信我，期货手续一分9元，买卖双方在这个价位争夺，突然有5000手在8元3角成交，这种现象就是砸盘。

（在上升阶段出现砸盘，目的就是为了降低成本，如上图的柘中股份走势图）

再打个比方，一支股票已经跌了很长时间，看似已经跌到底了，但庄家利用大盘暴跌，经济不景气等外在原因，用自己手中的存量股票拼命往下打压。

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