欧式期权平价公式提出者(期权平价定理怎么推导)

Q1：关于欧式看涨期权的一道计算题。求解！

想回答，但是马上考试，明后天来回答。

Q2：美式期权的平价公式

C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的。构造两个投资组合。1、看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。2、看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。看到期时这...应该是Ke^(-rT)，K乘以e的-rT次方。也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。平价公式是根据无套利原则推导出来的。构造两个投资组合。看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。看跌期权...期权的价格与价值期权的价格就是期权费。以下是决定期权价格的六大变量：现货价格(Spotprice)；合同价格(Strikeprice)；合同期(Expirationdate)；波幅(Volatility)；本国利率(Interestrate)；(股票)分红率(Dividendyield)(如果是外汇期权，...1、看涨期权推导公式：C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)其中d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)d2=d1-бT^(1/2)S-------标的当前价格K-------期权的执行价格r-------无风险利率T-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/365）N(d)---...你所说的参数deltagamma是BS期权定价模型里面的吧。BS模型本身是针对欧式期权的。对于美式期权要根据具体情况计算1对于无收益资产的期权而言同时可以适用于美式看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，它的期权执行...假设两个投资组合A:一个看涨期权和一个无风险债券，看涨期权的行权价＝X，无风险债券的到期总收益=XB:一个看跌期权和一股标的股票，看跌期权的行权价格＝X，股票价格为S投资组合A的价格为：看涨期权价格（C）＋无风险债券价格（PV(X)）。PV...首先，平价期权只是指执行价格=实时股票价格，并没有说delta=0.5，其次你要的公式是((Cu-Cd)/(S*(u-d)))*e^-delta*h，delta是分红率平价期权AttheMoney：是指执行价格与个人外汇买卖实时价格相同的期权。价外期权OutoftheMoney：是指期权的行使价格高于股票的当前价格.价内期权IntheMoney：指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处...1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)]，欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1)，把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]2.根据平价公式依题意可知，K=45，C=...用的是Black-Scholes公式就是下面这个公式：（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个链接，维基百科：http://en.wikipedia.org/wiki/Black%E2%80%93Scholes_model#Black-Scholes_formula）其中：T是到期时间（单位年）K是执行价格e是欧拉数...

Q3：金融工程的一道题

不会，我不是学股票的

Q4：如图，金融数学题...求解啊求解啊，欧式看涨看跌期权平价公式的证明

设高=h 则底面半径等于√(20^2-h^2) 体积V=π(400-h^2)*h/3 就是求(400-h^2)*h最大值 且0 f(h)=(400-h^2)*h=-h^3+400h f'(h)=-3h^2+400=0 h=±20√3/3 0 则0 0,f(h)增 20√3/3 所以x=20√3/3是极大值 同时也是区间内的最大值

Q5：根据Black-Scholes公式和看涨-看跌期权平价关系推导看跌期权的定价公式。

1、看涨期权推导公式：C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2)其中d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2)d2=d1-бT^(1/2)S-------标的当前价格K-------期权的执行价格r-------无风险利率T-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/365）N(d)---累计正态分布函数（可查表或通过EXCEL计算）б-------表示波动率（自己设定）2、平价公式C+Ke^(-rT)=P+S则P=C+Ke^(-rT)-S=S*N(d1)-S-Ke^(-rT)*N(d2)+Ke^(-rT)=S*[N(d1)-1]+Ke^(-rT)*[1-N(d2)]=Ke^(-rT)*N(-d2)-S*N(-d1)以上纯手工打字，望接纳，谢谢！

Q6：期权平价公式：C+ke-rT=p+s0，ke-rT是什么意思？怎么推出来的？

应该是Ke^(-rT)，K乘以e的-rT次方。也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。

平价公式是根据无套利原则推导出来的。

构造两个投资组合。

看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。

看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。

看到期时这两个投资组合的情况。

股价St大于K：投资组合1，行使看涨期权C，花掉现金账户K，买入标的物股票，股价为St。投资组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为St。

股价St小于K：投资组合1，放弃行使看涨期权，持有现金K。投资组合2，行使看跌期权，卖出标的物股票，得到现金K

股价等于K：两个期权都不行权，投资组合1现金K，投资组合2股票价格等于K。

从上面的讨论我们可以看到，无论股价如何变化，到期时两个投资组合的价值一定相等，所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则，两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0。

如果你是问连续复利的折现系数怎么推到的话，是这样的：假设1元钱，年利率100%，单利计算的话一年以后会得到1*（1+1)，如果半年计算一次利息会得到1*（1+1/2)^2。如果每年计息n次，到期的本息和是1*（1+1/n)^n，当n趋于无穷大时，也就是连续不断计算利息，这个函数会收敛与一个无理数，这个数就是e。具体的数学证明看这位学霸的解答：http://zhidao.baidu.com/question/36204067.html

Q7：期权平价公式：C+ke-rT=p+s0，ke-rT是什么意思？怎么推出来的？

应该是Ke^(-rT)，K乘以e的-rT次方。也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。

平价公式是根据无套利原则推导出来的。

构造两个投资组合。

看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。

看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。

看到期时这两个投资组合的情况。

股价St大于K：投资组合1，行使看涨期权C，花掉现金账户K，买入标的物股票，股价为St。投资组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为St。

股价St小于K：投资组合1，放弃行使看涨期权，持有现金K。投资组合2，行使看跌期权，卖出标的物股票，得到现金K

股价等于K：两个期权都不行权，投资组合1现金K，投资组合2股票价格等于K。

从上面的讨论我们可以看到，无论股价如何变化，到期时两个投资组合的价值一定相等，所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则，两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0。

如果你是问连续复利的折现系数怎么推到的话，是这样的：假设1元钱，年利率100%，单利计算的话一年以后会得到1*（1+1)，如果半年计算一次利息会得到1*（1+1/2)^2。如果每年计息n次，到期的本息和是1*（1+1/n)^n，当n趋于无穷大时，也就是连续不断计算利息，这个函数会收敛与一个无理数，这个数就是e。具体的数学证明看这位学霸的解答：http://zhidao.baidu.com/question/36204067.html

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