融资融券制度的作用(融资融券好吗)
Q1：求问融资融券是什么意思？对股票起到什么作用？
融资融券又称证券信用交易，是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为买空；融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为卖空。目前国际上流行的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。编辑本段融资融券的益处1、发挥价格稳定器的作用在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。2、有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道现在可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。3、刺激A股市场活跃融资融券业务有利于市场交投的活跃，利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。中信建投证券分析师吴春龙和陈祥生认为，融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。4、改善券商生存环境融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。5、多层次证券市场的基础融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。融资融券和做空机制、股指期货等是配套联在一起的，将会同时为资金规模和市场风险带来巨大的放大效应。在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用，反而会进一步加剧市场波动。风险表现在两方面，其一，透支比例过大，一旦股价下跌，其损失会加倍；其二，当大盘指数走熊时，信用交易有助跌作用。编辑本段融资融券收益与风险分析我国推行融资融券制度，最可能的方式是借鉴台湾地区的"双轨制"模式。成立专门的证券金融公司，作为银行信贷市场与证券市场的"防火墙"。融资融券的实行可能会给市场带来450亿左右新增资金，同时大大活跃交易，预计能使市场交易量大概增加30％左右，增加经纪业务收入总量?只要严格遵照相关规定，券商开展融资融券业务风险是可控的。我国最早确定的可作为融资融券交易的股票可能集中于少数大盘蓝筹。对参与券商的资格，有可能第一步限于中金、中信等行业龙头公司，然后扩大到创新类券商范围内。市场影响融资融券对证券市场可能同时带来正面的和负面的影响。正面影响首先，可以为投资者提供融资，必然给证券市场带来新的资金增量，这会对证券市场产生积极的推动作用。其次，融资融券有明显的活跃交易的作用，以及完善市场的价格发现功能。融资交易者是市场上最活跃的、最能发掘市场机会的部分，对市场合理定价、对信息的快速反应将起促进作用。欧美市场融资交易者的成交额占股市成交18－20％左右，台湾市场甚至有时占到40％，因此，融资融券的引入对整个市场的活跃会产生极大的促进作用。而卖空机制的引入将改变原来市场单边市的局面，有利于市场价格发现。再次，融资融券的引入为投资者提供了新的盈利模式。融资使投资者可以在投资中借助杠杆，而融券可以使投资者在市场下跌的时候也能实现盈利。这为投资者带来了新的盈利模式。
Q2：什么是融资融券？有什么好处？
融资融券的定义：又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。
融资融券的主要特点：
杠杆性
资金疏通性
信用双重性
做空机制
融资融券的益处：
发挥价格稳定器的作用
在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。
有效缓解市场的资金压力
对于证券公司的融资渠道现在可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。
刺激A股市场活跃
融资融券业务有利于市场交投的活跃，利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。中信建投证券有限责任公司的证券分析师吴春龙和陈祥生认为，融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。
改善券商生存环境
融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。
多层次证券市场的基础
融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。
融资融券的意义：
提高市场的流动性
完善价格发现功能
提供更多的投资手段
Q3：启动融资融券有何意义？
历经一波三折，融资融券终于走到了台前。作为完善证券市场交易机制的一项重要措施，融资融券的推出将为当前的证券市场注入新的活力，对促进我国资本市场稳定发展与改革创新具有积极意义。实施融资融券制度的最大意义在于四方面：一是融资融券交易可以将更多的信息融入证券的价格，可以为市场提供方向相反的证券交易活动，有利于股票价格趋于合理，总体上有助于市场内在的价格稳定机制的形成。二是融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求，增加市场交易量，从而活跃证券交易，增强证券市场的流动性。三是融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式，有利于改变证券市场"单边市"的状况，为投资者提供了一种规避市场风险的工具。四是融资融券交易拓宽证券公司业务范围，在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的运用渠道。在实施转融通制度后，还可以增加其他合规资金和证券的融通配置方式，提高金融资产的运用效率。自2006年以来，为了启动融资融券业务试点，有关方面就一直进行认真细致的准备工作。中国证监会发布了《证券公司融资融券业务试点管理办法》。沪深交易所、中登公司和中国证券业协会分别公布了相关实施细则和自律规范文本，确定了我国融资融券交易制度的基本模式、交易结算规则和风险控制制度。拟申请试点的证券公司也进行了相应的业务准备，制定了具体的试点实施方案。与此同时，我国证券公司均已实施客户资金第三方存管，完成了客户证券账户和资金账户的清理规范工作，提高了客户账户与资产的真实安全程度和证券业务流程的规范性，为融资融券业务奠定了良好的管理基础。推出融资融券将更有利于增强证券市场的活跃程度，平滑市场价格波动，改变证券市场"单边市"的状况，形成证券市场内在的稳定机制，促进证券市场功能的进一步发挥和市场长期稳定健康发展。采纳哦
Q4：融资融券有什么作用怎么交易
融资融券的作用
1、稳定市场价格
融资融券交易可以将更多信息融入证券价格，可以为市场提供方向相反的交易活动，当投资者认为股票价格过高和过低，可以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理，有助于市场内在价格稳定机制的形成。
2、增加证券市场流通性
融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。
3、规避市场风险
融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为投资者规避市场风险的工具。
4、拓宽证券业务范围
融资融券可以拓宽证券公司业务范围，在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道，在实施转流通后可以增加其他资金和证券融通配置方式，提高金融资产运用效率。
融资融券交易方式
融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。
融资交易：
融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”。
融券交易：
融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。投资者向证券公司融券卖出称为“卖空”。
融资融券盈利技巧
融资交易：
投资者向证券公司提交的保证金可以是现金或者可充抵保证金的证券。而后证券公司向投资者进行授信后，投资者可以在授信额度内买入由证券交易所和证券公司公布的融资标的名单内的证券。如果证券价格上涨，则以较高价格卖出证券，此时只需归还欠款，投资者就可盈利;如果证券价格下跌，融入资金购买证券，这就需要投资者补入资金来归还，则投资者亏损。
融券交易：
投资者向证券公司交纳一定的保证金，整体作为其对证券公司所负债务的担保物。融券交易为投资者提供了新的盈利方式和规避风险的途径。如果投资者如果预期证券价格即将下跌，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利;或是通过融券卖出来对冲已持有证券的价格波动，以套期保值。
融资融券的风险
1、杠杆交易风险
融资融券交易具有杠杆交易特点，由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。
2、强制平仓风险
证券公司为保护自身债权，对投资者信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。
3、监管风险
监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时，都将对融资融券交易采取监管措施，以维护市场平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易。
4、其他风险
1)投资者在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险;
2)投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低对投资者的信用额度，从而造成投资者交易受到限制，投资者可能遭受损失。
Q5：融资融券对散户好不好
融资融券交易，是指客户向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。与普通交易相比，融资融券交易为客户提供了新的交易工具，让客户在操作更加灵活之余还能更好地规避市场风险。其中，融资交易，增加了投资者的交易筹码。在投资者看多某只证券、预测该证券价格将要上涨时，若手头没有足够现金，便可向证券公司借入资金买入看好的证券，在低位“融资买入”，高位“卖券还款”，以获取更多收益。融券交易，改变了证券市场原来只能做多，不能做空的“单边市”状况，即在投资者看空某只证券、预测该证券价格将要下跌时，虽无此证券持仓，却可以向证券公司借入证券并卖出该看空的证券，在高位进行“融券卖出”，低位“买券还券”，以获取价差收益。杠杆效应，与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过证券公司融资融券，增加可用于交易的资金和证券，具有一定的财务杠杆效应。在同等资金的条件下，投资者可以通过融资融券的杠杆效应获得更多的收益。需要注意，投资者对融资融券交易所特有的规则必须有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失。
Q6：融资融券是利好还是利空？
不是利好，也不是利空。 融资融券和做空机制、股指期货等是配套联在一起的，将会同时为资金规模和市场风险带来巨大的放大效应。在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用，反而会进一步加剧市场波动。风险表现在两方面，其一，透支比例过大，一旦股价下跌，其损失会加倍；其二，当大盘指数走熊时，信用交易有助跌作用。 融资融券是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。 融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”； 融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。说白了就是向证券公司用自己的股票做抵押，向证券公司借钱买股票。 融资融券的益处： 1、发挥价格稳定器的作用 在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。 2、有效缓解市场的资金压力 对于证券公司的融资渠道现在可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。 3、刺激A股市场活跃 融资融券业务有利于市场交投的活跃，利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。中信建投证券分析师吴春龙和陈祥生认为，融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。 4、改善券商生存环境 融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。 5、多层次证券市场的基础 融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。
Q7：融资融券好做吗？
融资融券相对场外配资，有优势也有劣势，优势有三：一是资金安全有保障；二是自行操作自主操作；三是杠杆风险可控度相对较高；劣势就是杠杆倍数较低，想一夜暴富很难。
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